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债券基金面临的利率风险是什么？投资债券基金有可能亏本吗，请教专业老师,谢谢

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债券基金面临的利率风险是什么？投资债券基金有可能亏本吗，请教专业老师,谢谢

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资深顾问黄

资深顾问黄股票

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债券基金确实有利率风险，简单说就是市场利率上升，债券价格通常会下跌，这时候基金净值可能受影响。另外如果基金持有的债券出现违约，也可能导致亏损，所以选债基要看持仓债券的质量和信用等级。

我是前十券商的专业投顾，团队擅长债券基金分析和信用评估，能帮你挑选稳健型产品，控制风险。觉得回答有帮助可以点个赞，需要具体分析或配置建议，欢迎点击头像添加微信，一对一帮你规划！

发布于2026-1-25 22:28 广州

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资深宫经理资深宫经理基金

帮助9.4万好评8.8万从业9年

您好，目前存款利率下行是大势所趋，如何稳定增收成了我们每个理财小白的难题，以下是为理财新手优选的低风险理财，稳健低风险，在不同阶段抓住机会！

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理财王经理股票

帮助10万+ 好评9856 入驻10年+

债券基金面临的利率风险，简单说就是市场利率变动对债券价格和基金净值的影响。当市场利率上升时，已发行债券的相对收益率就会降低，价格会下跌，债券基金净值也可能跟着下降；反之，市场利率下降，债券价格上升，基金净值则可能上涨。

投资债券基金是有可能亏本的。除了利率风险，还可能受到信用风险影响，比如债券发行方违约，不能按时还本付息；还有市场波动风险，宏观经济、政策等因素变化也会波及债券市场。

我们有专业团队密切关注市场动态，能帮你分析利率走势等风险因素，为你挑选更合适的债券基金。同时，我们可为你提供开户佣金成本费率。

如有更多疑问，欢迎点赞支持，点我头像加微联系我。

发布于2026-1-25 22:28 杭州

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资深张经理股票

帮助1.4万好评786 从业10年+

债券基金的利率风险是指市场利率变动时，债券价格反向变动，导致基金净值波动。投资债券基金是有可能亏本的。比如利率大幅上升，债券价格下跌，基金净值就可能下降。我能给你提供开户佣金成本费率，让你投资更划算。点赞支持并点我头像加微，咱们一起探讨投资技巧，降低风险。

发布于2026-1-25 22:28 盘锦

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资深王经理股票

帮助6.9万好评5632 从业3年

您好，很高兴为您解答关于债券基金的专业问题。

**一、债券基金面临的利率风险是什么？**

利率风险是债券基金面临的核心风险，可以理解为“价格与利率反向变动”的风险。

* **作用机制**：当市场利率（如央行基准利率、国债收益率）上升时，新发行的债券会提供更高的票面利率，这使得之前发行的、利率较低的“老债券”吸引力下降。为了在市场上卖出，这些“老债券”的价格就不得不下跌，以补偿其较低的利息收益。债券基金主要投资于一篮子债券，其净值就会随之下降。
* **关键影响因素**：
1. **久期**：这是衡量利率风险的核心指标。久期越长，债券基金对利率的变动越敏感。简单理解，久期长的基金，在利率上升时净值下跌幅度可能更大，在利率下降时净值上涨潜力也更大。
2. **信用等级**：通常，利率风险对利率债（如国债、政策性金融债）的影响更为直接和显著。信用债的价格还会受到发行人信用状况变化的影响。

**二、投资债券基金有可能亏本吗？**

**答案是肯定的，债券基金并非保本产品，存在亏损的可能。** 主要风险来源除了上述的利率风险外，还包括：

1. **信用风险**：如果基金持有的债券发行人出现经营恶化、评级下调甚至违约，无法按时还本付息，将直接导致债券价格暴跌和基金净值损失。
2. **流动性风险**：在市场资金紧张或个券出现问题时，基金可能难以按合理价格及时卖出债券，从而影响净值或应对赎回。
3. **再投资风险**：这与利率风险相反。当市场利率下行时，债券到期后收回的本金和利息，可能无法再以原来的高利率进行投资，导致整体收益下降。

**总结来说**，债券基金主要追求相对稳健的收益，其波动通常小于股票基金，但绝非“稳赚不赔”。短期内的净值波动（尤其是利率变动引起的）是正常现象。投资者需要根据自身的风险承受能力和投资期限，选择久期和信用等级相匹配的债券基金产品。

我可以为你提供适合的开户费率。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。

发布于2026-1-25 22:29 西安

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