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基金程老师

基金程老师基金

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您好！投资组合的风险计算是一个相对复杂的过程，它涉及到多个因素和统计学原理。简单来说，投资组合的风险不仅仅取决于组合中单个资产的风险，还与资产之间的相关性有关。

最常用的衡量投资组合风险的指标是标准差（也称为波动率）。标准差反映了投资组合收益率相对于其平均收益率的偏离程度，偏离程度越大，风险也就越高。计算投资组合标准差的公式涉及到组合中每个资产的权重、每个资产的标准差以及资产之间的协方差。然而，这个公式比较复杂，需要一定的数学基础才能理解。

除了标准差，还可以用贝塔系数来衡量投资组合相对于市场整体的风险。贝塔系数大于1表示投资组合的波动比市场大，风险相对较高；贝塔系数小于1则表示投资组合的波动比市场小，风险相对较低。

不过，手动计算投资组合的风险是非常繁琐且容易出错的，更建议您借助专业的工具和平台来进行分析。我们盈米基金叩富团队有专业的投研能力和先进的分析工具，能够为您精准计算投资组合的风险，并根据您的风险承受能力和投资目标，为您打造合适的基金组合。

比如我们的【叩富安盈组合(R2)】，它以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，是您资产配置的财富“压舱石”，适合风险承受能力较低的投资者，能在一定程度上降低投资组合的整体风险。【叩富稳盈组合(R3)】，以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，是您资产配置的财富“增长器”，虽然风险相对较高，但长期来看有望获取可观的复合收益。还有【叩富定盈组合(R3)】，它是一个信号发车型组合，通过主动的“信号发车”和“指数轮动”策略，能有效地分散风险，解决投资者困扰的“择时与轮动”问题。

我们有一位客户张女士，她原本自行投资股票，风险较大且收益不稳定。后来她选择了我们盈米基金，根据我们的建议，将一部分资金配置到【叩富安盈组合】，一部分配置到【叩富稳盈组合】，并每月拿出一定比例的收入参与【叩富定盈组合】。经过一段时间的运作，不仅有效降低了投资组合的风险，整体收益也比较可观。

如果您也想让投资更加科学、合理，有效控制风险并获取理想收益，右上角添加微信，我们的专业团队将为您提供一对一的服务，为您量身定制投资方案，帮您实现财富稳健增值。同时，您也可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521 ，获取更多专业的投资资讯和服务。

发布于2026-1-25 21:30

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资深刘经理基金

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投资组合风险的计算相对复杂，主要通过方差或标准差来衡量。假设你有一个包含两种资产的投资组合，计算步骤如下：
首先，确定每种资产的权重，也就是你在每种资产上的投资占总投资的比例。
然后，获取每种资产的预期收益率和标准差，标准差反映了资产收益率的波动程度。
接着，计算两种资产收益率的协方差，它衡量了两种资产收益率之间的相互变动关系。
最后，使用下面的公式来计算投资组合的方差：
投资组合方差 = 资产1权重的平方×资产1标准差的平方 + 资产2权重的平方×资产2标准差的平方 + 2×资产1权重×资产2权重×协方差
投资组合的标准差就是方差的平方根，它代表了投资组合的风险水平。

如果投资组合包含更多种资产，计算会更复杂，但基本原理是一样的。不过，对于普通投资者来说，手动计算这些数据太麻烦了，你可以下载“盈米启明星”APP，输入店铺码6521，里面有专业的工具能帮你更方便地计算和分析投资组合风险。

投资组合虽然能分散风险，但要构建一个合适的投资组合并不容易，需要考虑很多因素，比如你的风险承受能力、投资目标等。我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，要是你觉得我回答得还行，对构建投资组合感兴趣想科学赚钱，帮我点个赞，右上角加我微信，我给你详细讲讲。

发布于2026-1-25 21:30 上海

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资深赵经理基金

帮助5.6万好评941 入驻3年

您好！投资组合的风险计算较为复杂，它不仅仅取决于组合中各资产自身的风险，还与资产之间的相关性有关。常见计算投资组合风险的方法是计算投资组合的标准差。

假设一个投资组合包含两种资产A和B，它们的权重分别为wA和wB（wA + wB = 1），各自的标准差为σA和σB，它们之间的相关系数为ρAB。那么该投资组合的标准差σp的计算公式为：

σp = √(wA²σA² + wB²σB² + 2wAwBρABσAσB)

从公式可以看出，投资组合的风险不仅受各资产自身风险（标准差）影响，还受资产间相关性（相关系数）影响。如果两种资产的相关系数为1，即完全正相关，那么投资组合的风险就是各资产风险的加权平均；若相关系数小于1，投资组合的风险就会小于各资产风险的加权平均，这体现了资产分散化的作用。

不过，实际投资中往往不止两种资产，计算会更加复杂，需要用到矩阵运算等数学工具。而且，投资组合风险计算依赖于历史数据，未来资产的波动和相关性可能会发生变化，所以计算结果只是一个参考。

我们盈米基金叩富团队有专业的投研能力和丰富的经验，精心打造了一系列基金组合来帮助投资者管理风险和获取收益。
【叩富安盈组合(R2)】：它是您资产配置的财富“压舱石”，管理那些“输不起”的钱。我们以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报。我们将绝大部分（最高可达100%）资产配置在债券、货币基金等低风险资产上，目标是通过严格控制组合的回撤和波动（目标最大回撤4 - 6%），实现相对稳定的回报。
【叩富稳盈组合(R3)】：作为您资产配置的财富“增长器”，旨在通过长期持有优质资产，获取可观的复合收益。我们以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值。
【叩富定盈组合(R3)】：它是您每月现金流的“导航仪”，是一个信号发车型组合，解决最令人困扰的“择时与轮动”问题。我们通过主动的“信号发车”和“指数轮动”策略，也就是由盈米叩富团队提供明确的基金买卖信号。每次发车，我们会根据市场情况决策当前哪些方向可以买，仓位怎么分配，或者哪些方向高估了需要止盈。作为投资者，您不需要再去考虑买什么、买多少的问题，只要选择“自动跟车”，就可以实现一键式跟投，避免错过交易机会，省心省力。

如果您想进一步了解如何通过合理的投资组合来管理风险和实现收益目标，右上角添加微信，我们的专业团队将为您量身定制投资方案，帮您实现财富稳健增值。您也可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多投资信息。

发布于2026-1-25 21:30

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资深宫顾问基金

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您好！投资组合风险的计算相对复杂，它不仅仅是单个资产风险的简单相加，因为资产之间存在相关性，这种相关性会对组合的整体风险产生影响。下面为您简单介绍一下计算的主要步骤和常用方法。

首先，需要确定投资组合中各个资产的权重，也就是您在每个资产上的投资占总投资的比例。比如您有一个包含股票A、股票B和债券C的投资组合，投资金额分别为3000元、5000元和2000元，那么股票A的权重就是30%（3000÷10000），股票B的权重是50%，债券C的权重是20%。

然后，要计算每个资产的风险，通常用标准差来衡量。标准差反映了资产收益率的波动程度，波动越大，风险越高。这一步需要收集每个资产的历史收益率数据，通过统计方法计算得出。

最后，考虑资产之间的相关性。资产之间可能存在正相关（一起涨或一起跌）、负相关（一个涨另一个跌）或不相关的关系。相关性用相关系数来表示，取值范围在 -1 到 1 之间。通过相关系数，可以计算出资产之间的协方差，进而得出投资组合的方差和标准差。

不过，手动计算投资组合风险比较繁琐，而且需要大量的历史数据。我们盈米基金叩富团队有专业的投研能力和工具，可以帮助您轻松计算和管理投资组合风险。

我们精心打造了一系列基金组合，能有效分散风险，实现资产的稳健增值。追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。如果您还想拓展海外投资，【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

右上角加微信，让盈米叩富团队为您量身定制投资组合，真正做到分散风险，助力财富稳健增长。您也可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多专业的投资服务。

发布于2026-1-25 21:30

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