您好！芯片ETF与同类主动管理的芯片主题基金相比优势明显，它费率通常较低，交易成本不高，还能紧密跟踪芯片指数，基本反映芯片板块整体表现。而且，芯片ETF分散投资多只芯片股，可以避免个股黑天鹅事件的影响。不过，不同的芯片ETF由于跟踪指数、管理费率等不同，业绩也会有所不同。
从历史业绩来看，不同时间段表现有所不同。2025年芯片ETF整体表现强势，受益于AI算力爆发，年涨幅普遍超50%；去年芯片行业受全球半导体短缺影响，芯片ETF整体表现较为突出，涨幅超30%；今年上半年受市场调整和行业竞争加剧等因素影响，芯片ETF净值回撤较大，一度超20%。近一年（2024年12月 - 2025年12月）头部芯片ETF年化收益率约18%，高于同类科技ETF平均12%的水平，但最大回撤达23%，波动显著大于宽基指数基金。部分产品业绩与规模优势明显，如南方上证科创板芯片ETF（588890），近一年收益率为51.2%，领先同类；华夏国证半导体芯片ETF，截至2025年10月10日，近一年涨幅61.57%，今年以来涨幅48.85%，该基金规模超254亿元，日均成交额较高。以科创芯片ETF为例，它在同类中处于领先水平，近1年收益率普遍在58%-65%之间，远超同类平均（约25%），不过，其波动率高达36%左右，近一年最大回撤18%-19%，风险等级为中风险。
当前芯片ETF估值处于历史低位（低于76%的时期），持有半年盈利概率高达93.42%，具备较高安全边际。全球半导体景气上行，国产替代（设备/材料/算力芯片）与AI算力需求驱动行业长期增长。但芯片ETF波动较大（近1年波动率38%），大量买入可能会面临较大的短期波动风险。
在止盈止损方面，若您看好芯片行业的长期发展，有较强的风险承受能力，且投资期限较长，可以设置一个相对较高的止盈点，比如30%-50%，当收益达到目标时可以考虑部分止盈，落袋为安的同时保留部分仓位继续享受行业长期增长的红利。止损点可以设置在15%-20%，当净值回撤到该位置时，及时止损以控制损失。如果您是短期投资，止盈止损的设置要更加严格和灵活，止盈点可以设置在10%-15%，止损点设置在8%-10%，避免短期市场波动带来过大损失。
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发布于2026-1-22 08:45 南京