芯片ETF与同类基金相比，业绩表现各有特点。下面从不同方面为您分析：
- 收益能力：以华夏、广发等主流联接基金为例，芯片ETF近1年收益率达35%-37%，优于80%以上同类基金；科创芯片ETF近1年收益率普遍在58%-65%之间，远超同类平均（约25%） 。比如富国上证科创板芯片ETF近1年收益64.78%，优于95.53%同类；华安科创芯片ETF60.70%，优于94.17%同类；华夏科创芯片ETF59.87%，优于93.89%同类。2025年芯片ETF整体表现强势，受益于AI算力爆发，年涨幅普遍超过50%。
- 风险特征：芯片ETF近1年波动率高达32%左右，最大回撤17%-18%，抗波动和抗回撤能力中等，芯片板块波动较大，近1年波动率36%-38%，最大回撤18%-20% ，不过从性价比看，夏普比率普遍在1.15以上，说明收益对风险的补偿能力优秀。
- 资产配置：芯片ETF股票持仓占比超99%，行业集中在制造业（76.8%）和信息传输业（22.8%），聚焦芯片核心产业链，风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者。
- 费率和跟踪指数：和同类主动管理的芯片主题基金相比，芯片ETF的费率通常较低，交易成本不高，能紧密跟踪芯片指数，基本反映芯片板块整体表现，还可通过分散投资多只芯片股，避免个股黑天鹅事件的影响。而主动管理的同类基金，会因基金经理选股能力不同，导致业绩差异较大，优秀的基金经理可能带来超越指数的收益，但也可能跑输指数。

关于现在是否适合购入，当前芯片ETF估值处于历史低位（低于76%的时期），持有半年盈利概率高达93.42%，具备较高安全边际。全球半导体景气上行，国产替代（设备/材料/算力芯片）与AI算力需求驱动行业长期增长，基金经理观点普遍看好2025年AI +国产替代主线。若您风险承受能力较强且长期看好芯片行业，可采用定投或分批买入方式，平摊波动风险；若担心单一行业波动过大，建议通过资产配置分散风险。

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发布于2026-1-20 13:08 广州