半导体材料ETF通常跟踪中证半导体材料指数等相关指数，其历史表现与半导体行业周期、技术迭代速度及政策支持力度密切相关。在芯片需求爆发或国产替代进程加速的阶段，这类ETF往往能取得较好的阶段性收益，但半导体行业本身波动较大。

以代码562590的ETF为例，从历史业绩来看表现亮眼：近1年收益率19.59%，优于54.98%的同类指数基金；今年以来收益率47.41%，优于87.59%的同类；成立以来累计收益55.03%，优于82.39%的同类，整体排名处于行业中上游水平。以华夏国证半导体芯片ETF为例，截至2025年10月10日，近一月涨幅19.67%，近一年涨幅61.57% ，今年以来涨幅48.85%。与同类产品相比，该基金规模超254亿元，日均成交额较高，可有效避免“规模太小易清盘”风险；其风险调整后收益在同类型基金中排名前97%，近1年涨幅达62.04%，排名20/949；近3年涨幅虽为 -1.83%，但排名也达到248/745。

不过，半导体材料ETF的历史业绩整体不算特别稳定，半导体行业受技术创新、市场需求、国际贸易等多种因素影响，波动较大。该ETF的波动和回撤也较高，近1年波动率32.71%，最大回撤 -22.91%，抗波动能力仅优于11.88%的同类。

目前半导体行业在人工智能应用爆发式增长、国产替代纵深推进、智能汽车等下游需求增长的推动下，整体呈现复苏态势。2025年全球半导体增长延续乐观走势，AI驱动下游增长，政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产替代也在持续推进，中证半导指数2025年Q3营收和净利润都实现同比增长，整体保持复苏态势。从估值维度看，代码562590的ETF当前指数估值处于历史低位（低于85%的时期），持有半年的盈利概率为64.52%，结合市场整体温度65.57度（低于34%的时期），长期配置价值凸显。

然而，判断现在是否适合购买半导体材料ETF，不能仅依据其历史业绩表现。半导体材料行业具有高波动性和不确定性，该行业面临着技术更新换代快、竞争激烈、国际贸易政策等诸多风险因素。若半导体材料ETF重仓的某些企业出现技术瓶颈、市场份额被抢占或者受到国际贸易摩擦的影响，其净值可能会大幅下跌。而且，半导体行业受宏观经济环境和科技周期的影响较大，当经济不景气或者科技行业进入调整期时，半导体材料ETF的表现也可能不佳。

如果您能承受中高风险波动，并且追求长期分享芯片行业成长红利、投资期限较长，那么可以考虑购买该ETF。不过，相比投资单一的半导体材料ETF，进行基金组合配置是更优的选择。我们盈米叩富团队有专业的投研能力，精心打造了一系列基金组合。比如追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益；看好指数长期发展，可选择【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓；如果还想拓展海外投资，可选择【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

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发布于2025-11-27 13:10 广州