从市场机制角度来看,折溢价现象主要源于交易供需不平衡与净值更新的时间差。例如,在美股交易时段与国内ETF交易时段不一致时,投资者基于对美股走势的预期进行交易,就可能使ETF价格偏离净值。但市场存在套利机制,当折溢价率达到一定程度,套利者会进行操作。溢价时,套利者申购ETF份额并在二级市场卖出获利,增加市场供给使价格回归净值;折价时,他们在二级市场买入并赎回,减少供给推动价格上升。
从长期来看,随着套利交易的进行以及市场参与者对信息的充分消化,折溢价率会逐渐收窄直至消失。不过,短期内外围市场突发重大事件、交易情绪的集中释放等因素,仍可能导致折溢价率的出现。
投资中若忽视折溢价率,可能高价买入或低价卖出,造成不必要损失。现在市场变化快,若不及时把握折溢价情况,可能错过套利或合理投资机会,导致收益受损。赶紧右上角点击【+ 微信】详聊,我可为您提供专业分析与建议,帮您抓住投资时机,避免因折溢价问题影响收益,别等别人都盈利了,您还在为折溢价困扰!
发布于2025-11-18 00:56



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