选择指数增强型基金时,可从以下方面考虑:
1. 基准指数:不同的基准指数代表不同的市场风格和风险收益特征,需根据自身的风险偏好和投资目标来选合适的基准。风格偏小盘、行业分散、成分股多且权重分散的指数更适合做超额收益,例如中证1000指数由于成分股数量多、权重分散,基金经理有更多空间通过选股和行业配置来获取超额收益。
2. 超额收益能力:这是衡量指数增强基金的核心指标。需要关注基金的中长期超额收益表现,而不是短期业绩。同时,超额收益的稳定性也很重要,它反映了基金管理团队的投资能力。可以考察基金在不同市场环境下的超额收益表现,重点关注季度胜率等指标,选择那些在牛市、熊市和震荡市中都能持续跑赢业绩比较基准的基金,避免选择超额收益波动较大的基金。
3. 管理团队实力:优秀的投研团队和科学的投资体系是力争获取超额收益的有力支撑。
4. 费用结构:较低的管理费率有助于提升长期投资收益。
5. 风险指标:选择行业配置中性、跟踪误差较小的基金。跟踪误差衡量基金涨跌幅与所跟踪指数涨跌幅的偏离程度,较小的跟踪误差通常意味着基金能够较好地复制指数的表现。对于风险承受能力较低的投资者,可选择跟踪误差较小的基金。
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发布于2025-11-12 13:51



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