1. 跟踪标的:宽基指数覆盖范围广、行业分散,适合长期稳健配置;行业/主题指数聚焦特定领域,收益弹性高但波动性大。
2. 跟踪误差:反映基金净值表现与标的指数的偏离程度,误差越小,基金对标的指数的跟踪效果越好,长期业绩与指数表现越接近。
3. 流动性:通常用日均成交额衡量。流动性高的基金买卖价差小,交易成本低,适合大额资金,可避免流动性不足带来的交易障碍。
4. 估值水平:可通过市盈率及历史分位数评估指数价值合理性。历史分位数越低,安全边际越高,能降低高位买入的风险。
5. 费率结构:管理费、托管费等固定费率在长期投资中会影响收益,费率较低的基金在长期持有中具有成本优势。
6. 排名时效性:当前排名反映的是过去表现,市场环境不断变化,过去排名靠前的基金未来可能因市场风格转变、跟踪指数表现不佳等,导致排名下滑。
7. 基金规模:规模过小可能面临清盘风险,且在交易成本、流动性等方面存在问题;规模过大,对于需要灵活操作的指数基金,可能影响调仓效率。
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发布于2025-11-3 19:04 北京



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