短债基金是一种相对稳健的投资产品,收益通常比货币基金高一些,但也存在一定风险。不过市场上基金众多,每只短债基金的表现也各不相同,自己筛选优质的短债基金是有难度的。
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发布于2025-10-14 11:48 上海
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发布于2025-10-14 11:48 北京
短债基金主要投资于剩余期限在397天以内的债券,整体波动比股票型基金小,但不同基金的收益差距可能达到1%以上。选择时与其紧盯排名,不如重点看产品规模、历史回撤控制能力,毕竟短期排名容易受市场波动影响,能持续守住收益更重要。
选短债基金的三个关键点
1、看产品规模10亿以上的更稳妥
建议优先选规模在10-50亿之间的产品,这类基金既能灵活调仓又有较强的议价能力。比如今年债券市场震荡时,某20亿规模的短债基金通过快速调仓信用债比例,把单月回撤控制在0.15%以内,而同期规模5亿的小基金回撤普遍超过0.3%。
2、比收益更要看风险调整后回报
用“卡玛比率”来衡量更科学(年化收益÷最大回撤),数值高于3的说明性价比高。例如某短债基金年化收益3.8%,最大回撤0.29%,卡玛比率13.1,比同类平均值高35%。
3、关注组合持仓透明度
优先选定期公布十大持仓的基金,避开重仓单一行业债券的产品。之前有客户买了某重仓地产债的短债基金,去年三季度单周下跌0.6%,而分散配置金融公用事业债的同类产品基本没受影响。
如果觉得单独筛选短债基金太费精力,可以关注盈米基金的安盈组合。这个组合主投优质短债基金和利率债指数基金,搭配10%-20%的权益类资产增厚收益,近一年年化收益4.1%且最大回撤仅0.44%。上周刚有位客户把银行理财到期的30万转入这个组合,既保住了流动性又避开了收益倒挂的风险。
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发布于2025-10-14 11:48 广州
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发布于2025-10-14 11:49
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