【最新要点】
宏观:5月CPI同比+3,PPI-4,连续20个月负值,通缩压力仍大;央行本周净投放6040亿元,7天逆回购利率维持8,宽松延续。
政策:国常会部署“创投十七条”,鼓励私募股权投早、投小、投科技;证监会拟将IPO现场检查比例由5提至20,短期抑制新股供给。
3. 行业:
• 半导体:大基金三期3440亿元落地,设备、材料龙头订单预期上修;
• 电力:全国统一电力市场顶层设计将出,绿电、储能运营商受益;
• 地产:上海、广州、深圳相继下调首付比例及利率下限,二手房带看量环比+25,博弈政策效果。
4. 资金:北向资金6月以来净流入超260亿元,加仓电子、电力;两融余额52亿元,创今年新高,杠杆情绪回暖。
5. 策略:指数震荡区间3000-3100,红利+科技“哑铃”配置。短线关注半导体设备、火电、航运;中线逢跌布局高股息电力、油气及港股互联网。
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发布于2025-10-13 16:43 盘锦
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