最新市场要点:1)美联储6月议息暗示年内或仅降息一次,美元走强压制外资回流;2)国内5月社融、M1同比均低于预期,短期流动性偏紧;3)地产政策持续加码,但销售数据仍待验证;4)半导体、AI算力、电力(火电+绿电)景气度向上,中报预增概率高。
操作建议:  
 仓位:维持中性偏积极(60左右),留10现金应对波动。  
 结构:  
   • 进攻:AI算力(服务器、光模块)、半导体设备龙头,逢回调5以内分批布局;  
   • 防御:高股息电力、高速公路,股息率>4且现金流稳定;  
   • 事件驱动:新能源车“以旧换新”细则落地,关注电池回收、充电桩弹性标的。  
3. 风控:设5止损,跌破20日线减半;若沪深300指数放量跌破年线(约3,500点),整体降至40仓位。
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        发布于2025-10-29 16:50 盘锦        
    
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