发布于2025-10-5 19:43 上海

沪深300指数期权合约的核心要素包括标的物、合约乘数、报价单位、合约类型、最小变动价位及每日价格波动限制。标的物为沪深300指数，合约乘数为每点100元，报价以指数点为单位。合约类型分为看涨期权与看跌期权，分别以代码C和P标识，投资者需严格区分以避免误操作。价格最小变动单位为0.2点，日内波动幅度限制为前一交易日收盘价的±10%。

合约月份涵盖当月、随后两个月及后续三个季月。交易时间为工作日，不含法定节假日，分为集合竞价与连续竞价两个阶段。开盘集合竞价于9:25至9:30进行，其中前四分钟为报价时段，最后一分钟为撮合时段。连续竞价分为上午9:30至11:30与下午13:00至14:57。收盘集合竞价时间为14:57至15:00。

行权与交割安排方面，最后交易日为到期月份的第三个周五，遇节假日顺延。行权方式为欧式，仅限于最后交易日操作。交割结算价以最后交易日沪深300指数最后两小时的算术平均值为准，保留两位小数。买方权利金按成交价乘以100元计算，卖方保证金由交易系统自动生成并显示于下单界面。

沪深300股指期权采用现金交割机制，交割时以现金结算替代实物股票转移，简化了操作流程并提升了结算效率。行权价格间距依据合约期限及指数点位区间进行差异化设置：对于当月及下两个近月合约，在指数点位不超过2500点时，间距为25点；2500点至5000点之间为50点；5000点至10000点之间为100点；超过10000点则为200点。对于后续三个季月合约，相应点位的间距分别调整为50点、100点、200点及400点。行权价格覆盖范围设定为前一交易日指数收盘价上下浮动10%。

期权合约编码规则清晰，看涨期权代码由“IO”、合约月份、“C”及行权价格组成，看跌期权则对应“IO”、合约月份、“P”及行权价格。交易与持仓实行限额管理，单品种每日交易上限为200张，单一合约月份每日不超过100张，深度虚值合约每日限30张；总持仓量不得超过5000张。

交易须通过中国金融期货交易所进行，该机构为依法设立的规范交易场所。投资者开户需满足特定条件，包括连续五个交易日账户可用资金不低于50万元，并具备相应的实盘或仿真交易经验。符合特定交易经历者，可在满足资金要求后简化开通流程。

为确保从业人员具备必要的专业素养，期货基础知识测试采用计算机化考试形式，成绩达到80分及以上方视为合格。未通过考核者需参加补考。

在开户环节，请务必选择持有中国证监会颁发的合法牌照的机构，以规避非正规渠道带来的潜在风险。本公司作为具备央企背景的金融机构，拥有雄厚的投研实力与丰富的资源储备。如您有开户需求，欢迎通过微信或电话与我们取得联系，届时可为您申请手续费与保证金方面的专项优惠。

发布于2025-11-10 16:00 成都