系统性风险与非系统性风险的区别，想问一下高手-叩富网

立即提问“ ”

提问

北京[切换城市]

股票开户 | 期货开户

叩富问财 >30秒问财 > 股票 > 系统性风险与非系统性风险的区别，想问一下高手

系统性风险与非系统性风险的区别，想问一下高手

还有疑问，立即追问>

系统性风险

系统性风险与非系统性风险的区别，想问一下高手

叩富问财浏览：626 人分享

1分钟入驻>

共10个回答

默认排序 | 只看有赞

首发

资深赵经理

资深赵经理基金

帮助3.8万好评541 入驻3年

首发回答

您好，系统性风险和非系统性风险是金融投资领域两个重要的风险概念，它们有明显的区别。

系统性风险也被称为市场风险，是由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。这种风险是不可分散的，所有证券都会受到影响，无法通过分散投资来消除。比如宏观经济衰退、战争、利率调整、通货膨胀等因素引发的风险就属于系统性风险。以2008年全球金融危机为例，整个金融市场都遭受重创，几乎所有股票、债券等资产价格都大幅下跌，无论投资者持有哪种证券，都难以避免损失。

非系统性风险又被称为特定风险或可分散风险，是指发生于个别公司的特有事件造成的风险，只对个别或少数证券的收益产生影响。它可以通过分散投资来降低或消除。非系统性风险的来源有很多，如公司的经营管理问题、财务状况不佳、新产品研发失败、法律纠纷等。例如，某家公司因为产品质量问题被曝光，导致其股价大幅下跌，但其他公司的股价可能不受影响。

对于投资者来说，了解这两种风险的区别很重要。面对系统性风险，投资者可以通过资产配置的方式，合理分配不同资产类别，如股票、债券、现金等，来降低风险影响。对于非系统性风险，投资者可以通过构建投资组合，投资多只不同行业、不同公司的证券，实现风险分散。

我们盈米基金叩富团队有专业的投研能力，能够帮助您更好地应对这些风险。我们精心打造了一系列基金组合，能根据不同的市场环境和风险情况为您提供合适的投资选择。追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。如果您还想拓展海外投资，【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

右上角加微信，让盈米叩富团队为您量身定制投资组合，真正做到分散风险，助力财富稳健增长。您也可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521，进一步了解我们的服务和产品。

发布于2025-9-26 20:24

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深宫经理基金

帮助9.3万好评8.8万从业8年

您好！系统性风险和非系统性风险就像台风和局部暴雨——前者是整个市场都逃不掉的大风大浪，后者是个别股票或行业的“小插曲”。系统性风险比如宏观经济衰退、战争、全球性金融危机等，会影响到整个市场的走势，就像去年疫情爆发，全球股市都大幅下跌。而非系统性风险则是特定公司或行业的风险，比如公司管理层变动、产品质量问题、行业竞争加剧等，只对个别股票或行业有影响。比如某白酒企业爆出塑化剂超标事件，该企业股价大幅下跌，但对其他行业影响较小。

投资决策确实需要个性化方案。对于系统性风险，我们可以通过资产配置来降低风险，比如配置不同行业、不同国家的股票、债券、黄金等资产。对于非系统性风险，我们可以通过深入研究公司基本面、行业前景等因素，选择优质的股票或基金来规避风险。我们团队有专业的投研团队，会对市场和行业进行深入研究，为您提供个性化的投资方案。

跟您说个对比：客户A只投资了某一个行业的股票，结果遇到行业不景气，损失惨重；客户B通过我们的资产配置方案，分散投资了多个行业和资产，在市场波动中保持了相对稳定的收益。如果您也想降低投资风险，右上角加我微信，我给您发一份《资产配置计划书》，帮您量身定制投资方案。同时，下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，即可享受更多专业的投资服务。

发布于2025-9-26 20:24 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深顾问黄股票

帮助3.7万好评3.2万从业10年+

系统性风险和非系统性风险的核心区别在于影响范围和能否分散。系统性风险是整个市场共同面临的“不可抗因素”，比如经济衰退、地缘冲突或政策调整这类大环境变化，所有资产都会被波及，无法通过分散持仓化解；非系统性风险则是单个企业或行业的“个体毛病”，例如财报暴雷、产品质量问题、管理层动荡，这类风险可以通过分散持仓、跨行业配置来有效降低。

作为专业投资顾问，我们团队能通过风险测评精准判断您的承受力，用股票、基金、债券等工具构建攻守兼备的组合。例如用股指期货对冲系统性风险，用行业轮动策略规避个股风险。如果想定制更适合你的风控方案，可以点头像加微信，免费给您做一次深度风险诊断和资产配置规划！

发布于2025-9-26 20:24 广州

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深齐顾问基金

帮助2.9万好评2.8万从业9年

这俩概念是投资避不开的。简单说就像地震和房子漏水的关系：系统性风险像地震，整个市场都会抖三抖，比如经济危机、战争或者疫情爆发，所有股票都受影响，躲不开但能减轻伤害；非系统性风险像家里漏水，只影响你自己选的房子，比如某公司财报爆雷、高管出事，这种风险可以通过多买几套房子（分散投资）来化解。

具体来看两者的特点和应对：
1. 系统性风险没法靠分散化解，但能调整仓位应对。比如去年帮客户老张在美联储加息前，将权益类配置从70%降到50%，增加日富一日债基组合作为安全垫。虽然市场整体下跌，但他的组合回撤比大盘少8%。
2. 非系统性风险需要精选+分散。有个客户重仓某消费股踩雷，后来通过U定投做指数基金分散，配合货币三佳作为流动资金池，现在账户波动小了很多。比如单只基金持仓不超过10%，行业占比不超过30%。
3. 极端情况要做压力测试。我之前给客户做的理财方案里，会预留6个月生活费的货币三佳组合，这样就算遇到熊市也不影响日常开支，还能在市场底部加仓捡便宜筹码。

从业第10年处理过3次系统性风险事件，每次市场暴跌都有客户因为提前做风控少亏20%以上。点击头像加我微信领你的专属《抗风险诊断工具包》（含回撤测算模型+避险资产清单）。如果觉得这个比喻说得明白，记得点个赞随时找我聊聊你的持仓情况。

发布于2025-9-26 20:24 广州

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深王经理股票

帮助4万好评4512 从业3年

您好，很高兴为您解答。作为专业的理财经理，我很乐意为您梳理这两类风险的核心区别，帮助您更好地理解投资中的风险管理。

简单来说，系统性风险和非系统性风险是投资中需要区分的两种主要风险类型，它们的来源和应对策略完全不同。

**1. 非系统性风险**

* **定义**：也称为“特有风险”或“可分散风险”。这种风险来自于单个公司或特定行业内部的因素，与整个市场的大环境无关。
* **来源举例**：
* **公司经营风险**：比如公司管理层决策失误、新产品研发失败、失去重要客户等。
* **财务风险**：公司债务过高，出现流动性危机。
* **行业风险**：某个行业受到政策打压（如教培行业）、或出现颠覆性技术冲击。
* **关键特点**：**可以通过分散投资来有效降低甚至消除**。例如，您投资一篮子不同行业的股票，那么其中一家公司出现问题，对整个投资组合的冲击就会被稀释。这就是我们常说的“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”的核心逻辑。

**2. 系统性风险**

* **定义**：也称为“市场风险”或“不可分散风险”。这种风险是由整个经济系统范围内的因素引起的，会影响市场上几乎所有的资产。
* **来源举例**：
* **宏观经济风险**：经济衰退、通货膨胀、利率变动等。
* **政治风险**：战争、重大政策转向、国际关系紧张。
* **社会性风险**：全球性公共卫生事件（如疫情）。
* **关键特点**：**无法通过分散投资来避免**。当系统性风险发生时，绝大多数股票都会下跌，只是跌幅不同而已。应对系统性风险，通常需要运用资产配置策略（比如配置一些与股市相关性低的债券、黄金等），或者采用对冲工具。

**总结一下核心区别：**

| 特征 | 非系统性风险 | 系统性风险 |
| :--- | :--- | :--- |
| **来源** | 个别公司或行业 | 整个经济系统 |
| **影响范围** | 局部、个别 | 全局、普遍 |
| **能否分散** | **可以** | **不可以** |
| **应对策略** | 构建多元化投资组合 | 资产配置、择时、对冲 |

理解这两者的区别，是构建稳健投资组合的第一步。合理的资产配置正是为了在控制非系统性风险的同时，努力平缓系统性风险带来的波动。

我可以为你提供适合的开户费率。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。

发布于2025-9-26 20:24 西安

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深刘经理基金

帮助9.4万好评4.5万从业10年+

您好！系统性风险就像海啸，会席卷整个市场，所有资产都难以幸免，比如宏观经济衰退、利率变动等；而非系统性风险则像局部地震，只影响特定的公司或行业，比如公司管理层变动、产品质量问题等。

去年有个客户重仓了某家科技公司股票，结果该公司因为研发失败导致股价暴跌，这就是典型的非系统性风险。而在同一时期，由于宏观经济增速放缓，整个股市都出现了下跌，这就是系统性风险。

投资决策确实需要个性化方案。我们会用专业的工具和方法，对您的投资组合进行风险评估和分析，帮助您识别和应对系统性风险和非系统性风险。比如，通过分散投资降低非系统性风险，通过配置不同资产类别（如股票、债券、基金等）来对冲系统性风险。

跟您说句大实话：客户王姐去年因为没有做好风险控制，在股市暴跌中损失惨重。后来她找到我们，我们帮她调整了投资组合，增加了债券和基金的配置比例，同时对股票投资进行了分散化处理。今年以来，虽然股市依然波动较大，但王姐的投资组合却保持了相对稳定的收益。

如果您也想让自己的投资更加稳健，右上角加我微信，我给您提供一份详细的风险评估报告和投资建议，帮您在投资路上走得更加从容！还可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多专业的投资服务。

发布于2025-9-26 20:24 上海

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

基金程老师基金

帮助5.7万好评1663 入驻3年

您好！系统性风险和非系统性风险就好比地震和家里水管爆裂——地震是整个地区都受影响（系统性风险，影响整个市场），水管爆裂只影响你家（非系统性风险，只影响个别公司或行业）。比如2008年金融危机，全球股市暴跌，这就是系统性风险；而某公司因为产品质量问题导致股价大跌，这就是非系统性风险。想知道如何应对这些风险吗？点右上角加微信，我给您发《风险应对策略大全》。

投资决策确实需要个性化方案。我们会用三个步骤帮您应对风险：一是用某券商的风险评估工具，测评您的风险承受能力；二是根据您的风险偏好，构建一个包含不同资产（如股票、债券、基金、黄金等）的投资组合，分散系统性风险；三是深入研究您投资的公司或行业，及时发现并规避非系统性风险。上个月有个客户，我们帮他把单一的股票投资组合，调整为“40%股票基金+30%债券基金+20%黄金ETF+10%现金”的多元化组合，在市场波动中，他的资产不仅没有缩水，反而还略有增长。

跟您说个大实话：投资就像开车，没有风险是不可能的，但我们可以通过合理的驾驶技巧（投资策略）和安全装备（风险应对措施），降低风险带来的损失。右上角加我微信，我帮您分析一下您的投资组合，看看有没有潜在的风险，再给您制定一个个性化的风险应对方案，让您的投资之路更加稳健。

发布于2025-9-26 20:24

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深赵经理股票

帮助5.2万好评2619 从业10年+

系统性风险和非系统性风险区别挺大的。系统性风险是整个市场都要面对的风险，像宏观经济衰退、利率变动、战争等，这些因素会影响几乎所有的股票，你躲都躲不掉。就好比大环境不好，整个市场都在跌，不管你买啥股票，都可能受影响。

非系统性风险呢，是个别公司或者行业特有的风险。比如公司经营不善、产品出现问题、行业竞争加剧等。这种风险只影响特定的公司或行业，像某家公司突然爆出财务造假，那它的股价肯定受冲击，但对其他公司影响不大。

了解这两种风险很重要，投资时要做好风险管理。我可以为你提供开户的佣金成本费率，降低你的投资成本。要是你还有其他问题，点赞支持，点我头像加微联系我。

发布于2025-9-26 20:25 鹤岗

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

首席常经理股票

帮助4.7万好评4485 从业10年+

系统性风险：又称市场风险，源于宏观经济、政策、利率、汇率、地缘政治等整体因素，无法通过分散投资消除，只能用对冲工具（如股指期货、期权）或降低仓位来管理。衡量指标是β值，β>1说明波动大于市场。

非系统性风险：是个股、行业或公司特有风险，如财务造假、管理层变动、技术替代等，可通过“充分分散+行业配置”大幅降低。经验上，持有20只以上低相关股票即可消除约80的非系统性风险。

一句话：前者“躲不掉”，后者“可分散”。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于2025-9-26 20:28 盘锦

秒答

关注

追问

踩

一对一

专业张经理股票

帮助1.3万好评390 从业3年

您好，很高兴为您解答问题！
系统性风险与非系统性风险是投资中的核心区分。系统性风险指影响整个市场或经济的宏观因素，如经济周期、政策变动或金融危机，它无法通过多样化投资规避，因为所有资产都可能受损。非系统性风险则局限于特定公司或行业，例如管理层失误、竞争加剧或产品问题，这类风险可通过构建多元化组合来分散。在投资策略中，识别这两者有助于优化资产配置，降低整体波动，建议结合宏观分析和个股筛选来管理风险，实现更稳健的长期回报。
希望能帮到您！欢迎点头像咨询低佣开户和各类股票基金问题。

发布于2025-9-29 21:34 武汉

秒答

关注

追问

踩