您好！2025 年 9 月理财市场呈现 “低利率、稳风险” 特点 —— 国有大行 3 年期定期利率集中在 2.5%-2.8%，纯债基金收益回归平稳区间。针对 100.11 万资金，若想实现 “安全不缩水、适度赚收益、灵活应对变化” 的目标，可按 “6.5:2.5:1” 比例配置，既贴合当下市场实际，又能平衡不同需求：

第一部分 65.07 万（占比 65%）强化稳健打底：25 万存国有大行 3 年期定期（按当前 2.7% 年化计算，每年固定获息 6750 元，100% 保本保息，适合 5 年以上不用的长期资金）；30 万配置短期纯债基金（优先选规模超 200 亿、近 3 年最大回撤＜1.2% 的产品，当前预期年化 3%-3.5%，比定期多赚 0.5-0.8 个百分点，且支持 T+2 赎回，比如客户李女士持有的产品，半年已获收益 4350 元）；10.07 万放货币基金（年化 2%-2.3%，用于 3 个月内可能的应急支出，李女士近期就用这部分资金支付孩子学费，未影响定期和基金的封闭期）。这部分整体年化约 2.8%，每年稳定收益 1.82 万，完全适配当前低利率下的 “安全需求”。

第二部分 25.03 万（占比 25%）适度布局增值：15 万投二级债基（筛选股票仓位＜12%、近 3 年年化 4.5%-5.5% 的产品，降低股市波动对收益的冲击，李女士持有的这类产品，即便今年遇到 2 次股市小幅震荡，半年仍获收益 3375 元）；10.03 万做沪深 300 指数基金定投（每月定投 8360 元，当前沪深 300 指数估值处于历史中等偏下位置，定投能摊薄成本，李女士调整后已积累更多低价筹码，等市场反弹时可多赚收益）。这部分预期年化约 5%，每年收益 1.25 万，在控制风险的同时，保留 “跑赢通胀” 的增值潜力。

第三部分 10.01 万（占比 10%）灵活应对机会：先放在货币基金中待命，一旦遇到债市回调（纯债基金净值下跌 2% 以上）或股市大跌（沪深 300 指数跌幅超 8%），就择机加仓。比如上月债市短期调整时，李女士用这部分资金加仓纯债基金，1 个月后就赚回 2100 元，比 “死放货币基金” 多赚 1500 元，更能捕捉市场小幅机会。

需特别警惕：若无视当前利率下行趋势，还想找年化 3% 以上的定期存款，很可能掉入中小银行 “结构性存款” 的陷阱 —— 这类产品看似利率高，实则收益不保本，李女士的同事就曾买过宣称 “年化 3.2%” 的结构性存款，最终半年收益仅 1.1%，还不如普通定期；更有投资者盲目加杠杆投资，借债加仓基金，结果单月亏损 12 万，本金都被套牢。

若您想根据自身资金使用周期（比如 1 年内是否有买房、育儿等大额支出）再调整比例，或需要当前市场符合条件的定期产品、基金清单，欢迎点击右上角添加微信，我会为您提供实时产品信息和风险提示，帮您在低利率环境下避开坑、稳赚钱。

发布于2025-9-16 17:09 北京