你好,宽跨=同时卖出不同行权价的看涨+看跌期权,用双收权利金赚震荡,波动率下降即盈利,资金效率远高于单边卖期权。
1. 构造:看涨行权价>现价+看跌行权价<现价,两价距越远安全边际越大。
2. 入场:隐含波动率高于30天历史分位70%,权利金总额≥标的当日波幅2倍。
3. 风控:最大亏损=行权价差-已收权利金,提前设2×权利金止损,或Delta达±0.3对冲。
4. 出场:盈利达权利金50%平仓;临近到期波动率仍高,可滚动到下月延续收益。
5. 适用:区间震荡、事件落地后波动骤降的行情,如美联储议息后的沪铜或豆粕期权。
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发布于2025-9-3 18:20 北京


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