机构投资者常用的期货套利对冲策略有哪些?
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机构投资者常用的期货套利对冲策略有哪些?

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你好!机构投资者常用的期货套利对冲策略主要包括跨期、跨品种和跨市场三种类型,这些策略通过捕捉市场价差实现低风险收益。以下是具体策略:

1. 跨期套利:利用同一品种不同交割月份合约的价差波动,例如在近月合约与远月合约价差偏离合理区间时,同时买入低价合约、卖出高价合约,待价差回归时平仓获利。


2. 跨品种套利:基于产业链上下游或替代关系,对相关性高的品种进行反向操作。例如,原油与燃料油价格比例失衡时,买入低估品种、卖出高估品种,锁定价差回归收益。


3. 跨市场套利:捕捉同一品种在不同交易所的价差,例如在LME和SHFE的铜合约价差超过运输成本时,在低价市场买入、高价市场卖出,待价差收敛后平仓。

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发布于2025-8-19 14:15 北京

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