定义

      期货套利，是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。如果发生，则利用期货市场与现货市场之间的价差进行套利的行为。

本质

      套利的本质，不是复杂的数理统计，不是高深的金融理论，而是赚取价格从扭曲到回归合理的过程中的利润。

分类

      从现货与期货的角度划分，有期现套利。从交割时间来划分，有跨期套利。从不同品种来 划分，有跨品种套利。从不同市场来划分，有跨市套利。从套利的方向划分，又分正套和反套。

      期货套利并不完全是无风险和低风险交易。

      理论上市存在某种无风险套利的可能性，但是实际上存在这样的机会是非常少的，市场越成熟、越完善，无风险套利的机会就越少。在商品期货市场中，对于期现套利的产业客户来说理论上是存在无风险套利机会的即正向市场的正向套利！由于是正向市场，所以远月价格高于近月价格；由于是正向套利，所以是买入近月合约卖出远月合约。一旦远月合约与近月合约价差拉大，超过了产业客户的持仓成本，那么就会给产业客户套利的机会，套利利润=价差-持仓成本。需要注意的是，这种套利是以交割为底线的，所以还是存在潜在的交割风险的，也并不是完全无风险套利。

      套利之前需做好充分风险控制。   

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期货套利”，可获得关于期货套利的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注