您好，银行理财和国债各有特点，适合不同的需求，以下是为您提供的规划建议：

银行理财
优点：
收益相对较高：银行理财产品的预期收益率通常会高于同期限的定期存款利率，能为教育基金带来更可观的收益。
期限灵活：有多种投资期限可供选择，如3个月、6个月、1年等，可以满足不同时间的资金使用需求。
风险可控：银行理财产品的风险等级一般分为R1-R5，其中R1-R2的风险较低，本金保障性较高，适合稳健型投资者。

缺点：
收益存在波动：尽管银行理财产品的风险相对较低，但收益仍会受到市场因素影响，存在一定的波动性，无法保证预期收益一定能实现。
流动性稍差：在产品存续期内，一般不允许提前赎回，如果中途需要用钱，可能会面临资金无法及时变现的问题。

国债（以储蓄国债为例）
优点：
安全性高：由国家信用背书，几乎不存在违约风险，是稳健型投资者的理想选择。
收益稳定且较高：国债的利息收益相对稳定，且通常高于同期限的银行定期存款利率，如目前3年期国债票面年利率为2.95%，5年期为3.12%。
流动性较好：在持有期间，如需提前支取，可以到银行柜台办理，且部分银行支持国债的质押贷款业务，资金变现相对容易。

缺点：
购买额度有限制：国债的发行额度有限，有时会出现供不应求的情况，可能无法足额购买。
需自行关注发行信息：国债的发行时间不固定，需投资者自行关注发行公告，及时购买。

规划建议
资金分配：鉴于您孩子5年后上小学，对资金的流动性有一定要求，建议将20万资金中的12万配置为银行理财产品，选择期限为1年或2年的低风险产品，以确保资金在孩子上学前能够及时赎回，同时获取相对较高的收益；剩余8万购买3年期或5年期的储蓄国债，锁定较高利率，提高整体收益水平。
分散投资：将资金分散投资于银行理财和国债，可以平衡收益与风险，同时兼顾资金的流动性和收益性。银行理财产品在短期内提供相对灵活的资金安排，而国债则为长期资金积累提供了稳定的收益保障。
关注产品信息：定期关注银行理财产品的发行信息和市场利率变化，选择合适的投资时机和产品；对于国债，也要留意财政部和银行的发行公告，及时购买。
预留应急资金：建议预留一部分资金作为应急备用金，可存放在活期存款或流动性较强的货币基金中，以应对可能出现的突发情况，确保在孩子上学时有充足的资金可用。

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发布于2025-7-31 14:35 上海