转板至主板:
条件:
盈利要求:最近 3 个会计年度净利润均为正,且累计净利润不低于 1.5 亿元,最近一年净利润不低于 6000 万元,最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元 。不同行业可能会根据实际情况有微调 。
股本要求:发行前股本总额不少于 3000 万元,公开发行的股份达到公司股份总数的 25% 以上;公司股本总额超过 4 亿元的,公开发行股份的比例为 10% 以上 。
规范运作:公司治理健全,内部控制制度完善,董事、监事和高级管理人员了解与股票发行上市有关的法律法规,知悉上市公司及其自身的法定义务和责任 。
财务状况:财务会计报告无虚假记载,资产质量良好,不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响 。
流程:
内部决策:企业董事会、股东大会审议通过转板相关议案,包括聘请中介机构、确定转板目标板块等 。
聘请中介机构:聘请保荐机构、律师事务所、会计师事务所等中介机构,开展尽职调查、审计、法律意见出具等工作 。
辅导备案:向当地证监局报送辅导备案材料,接受辅导验收 。辅导期一般不少于 3 个月,以确保企业符合主板上市要求 。
申报审核:向证券交易所提交转板上市申请文件,证券交易所进行受理、审核,期间企业需回复审核问询 。审核流程包括受理、初审、发审委审核等环节,审核时间一般较长 。
发行上市:审核通过后,企业进行发行定价、路演等工作,完成股票发行并在主板上市交易 。
转板至创业板:
条件:
盈利要求:最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于 5000 万元;或者最近一年盈利,且营业收入不低于 1 亿元 。对于红筹企业、特殊股权结构企业等有其他相关规定 。
股本及市值要求:发行后股本总额不低于 3000 万元,市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项:预计市值不低于 10 亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5000 万元;预计市值不低于 5 亿元,最近一年盈利且营业收入不低于 1 亿元;预计市值不低于 10 亿元,最近一年营业收入不低于 1 亿元,最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元;预计市值不低于 50 亿元,且最近一年营业收入不低于 3 亿元 。
创新属性:企业需符合创业板定位,即成长型创新创业企业,在科技创新、模式创新、业态创新等方面具有一定优势 。
规范运作与财务状况:与主板类似,要求公司治理健全、内部控制有效、财务报告真实准确等 。
流程:前期准备与内部决策:同转板至主板,企业内部做好决策,聘请中介机构 。
辅导备案与验收:向当地证监局辅导备案,接受辅导并通过验收 。
申报与审核:向深圳证券交易所提交转板申请文件,深交所按照创业板审核规则进行审核,包括受理、问询、上市委审议等环节 。企业需及时回复审核问询,补充完善材料 。
发行上市:审核通过后,进行发行定价、投资者路演等发行工作,成功发行后在创业板挂牌上市 。
转板至科创板:
条件:
市值及财务指标:至少符合以下标准之一:预计市值不低于 10 亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5000 万元;预计市值不低于 15 亿元,最近一年营业收入不低于 2 亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于 15%;预计市值不低于 20 亿元,最近一年营业收入不低于 3 亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元;预计市值不低于 30 亿元,最近一年营业收入不低于 3 亿元;预计市值不低于 40 亿元,主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大,目前已取得阶段性成果 。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验,其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件 。
科创属性:企业需具有较强的科技创新能力,在关键核心技术、研发投入、研发人员占比等方面符合科创板要求 。例如,研发投入占营业收入比例、发明专利数量等需达到一定标准 。
规范运作与财务状况:公司治理、内部控制、财务报告等符合相关要求,与主板、创业板类似 。
流程:
内部决策与中介聘请:企业内部形成转板决策,聘请保荐机构、律师、会计师等中介机构 。
辅导备案:向当地证监局辅导备案,完成辅导工作并通过验收 。
申报审核:向上海证券交易所提交转板申请,上交所依据科创板审核规则进行审核,包括受理、多轮问询、上市委审议等 。企业需详细准确回复审核问询,提供充分的资料证明企业符合科创板要求 。
发行上市:审核通过后,开展发行定价、招股等工作,成功发行后在科创板上市交易 。
发布于2025-6-18 22:21 武汉

