核心目标:最小化大额订单对市场的冲击,同时控制交易延迟带来的价格风险。
平衡方法:小额订单:降低冲击成本,但增加市场波动风险(价格在拆单期间反向变动);
大额订单:减少延迟风险,但冲击成本更高;
动态调整:根据市场流动性实时调整拆单粒度(如流动性好时加大单量)。
发布于2025-5-31 21:35 郑州
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