比率价差策略在不同市场走势下的风险特征?​
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比率价差策略在不同市场走势下的风险特征?​

叩富问财 浏览:251 人 分享分享

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标的上涨至超过高行权价:卖出的 2 份认购期权需履约(按高行权价卖出标的),买入的 1 份认购期权获利(按低行权价买入标的),净亏损随价格上涨扩大(理论上无限)。标的横盘或下跌:所有期权到期作废,策略亏损为净权利金成本(买入权利金 - 卖出权利金 ×2)。关键风险:比率失衡可能导致单向风险敞口扩大,需严格控制比例与行权价间距。

发布于2025-5-28 22:09 郑州

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