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您好，常见的 ETF 套利机会与实现方式
溢价套利（买成分股→申购 ETF→卖出 ETF）
场景：ETF 二级市场价格 > 基金净值（溢价）。
操作：在二级市场买入 ETF 成分股，按比例组合后在一级市场申购 ETF 份额，再将申购的 ETF 在二级市场卖出，赚取价差。
案例：某宽基 ETF 市价 1.05 元，净值 1.00 元，溢价 5%。投资者买入成分股组合申购 ETF，再卖出 ETF，扣除成本后获利。
2.折价套利（买入 ETF→赎回成分股→卖出成分股）
场景：ETF 二级市场价格 < 基金净值（折价）。
操作：在二级市场买入 ETF 份额，在一级市场赎回为成分股组合，再将成分股在二级市场卖出，赚取价差。
案例：某行业 ETF 市价 0.95 元，净值 1.00 元，折价 5%。投资者买入 ETF 并赎回成分股，卖出后获利。
3. 跨市场套利（如 A/H 股 ETF）
场景：同一标的在不同市场（如 A 股和港股）的 ETF 存在价格偏差。
操作：例如，当 A 股某 ETF 价格高于港股对应 ETF 时，卖出 A 股 ETF 并买入港股 ETF，待价差收敛后反向操作。
4. 期现套利（ETF 与股指期货）
场景：股指期货价格与 ETF 跟踪的指数存在偏差（如期货溢价或折价）。
操作：期货溢价时，卖出期货合约并买入 ETF；期货折价时，买入期货合约并卖出 ETF，利用基差收敛获利。
发布于2025-5-23 12:05 杭州
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