证券宫经理
股票
帮助4.7万 好评9.5万 从业9年
首发回答
周期性行业的价值投资需“反周期操作”，利用行业波动特性在“寒冬播种、盛夏收割”。其核心是把握供需失衡的临界点，在行业低谷时买入具备成本优势和产能壁垒的龙头企业，等待周期反转兑现超额收益。
周期性行业的价值投资三步法：
1.判断行业所处周期位置
观测库存周期、产能利用率、商品价格等先行指标。
2.估值锚定：PB-ROE双因子模型
周期股估值需结合PB（净资产）和ROE（盈利能力）：
行业底部：PB＜1倍且ROE触及历史下限。
行业顶部：PB＞3倍且ROE达历史峰值。
3.构建周期轮动组合
配置3-5个不相关周期行业，降低单一行业波动风险。
设置动态再平衡规则：当某行业持仓涨幅超100%时，强制减仓至基准权重。
周期性行业的价值投资需“在恐惧中贪婪，在贪婪中恐惧”。若想获取《周期行业投资时钟》及行业底部标的池，可右上角加微信，领取独家供需分析框架与周期股择时指标。
发布于2025-4-27 14:45 北京
当前我在线
直接联系我
1636位专业顾问在线
搜索更多类似问题 >
什么是周期性行业和防御性行业？它们在不同经济周期下表现如何？
4844
量化投资策略，哪些是必须掌握的？
545
钢铁行业是周期性行业吗为什么
629
周期性行业和非周期性行业的投资策略有何不同？
4272
若专注于投资周期性行业股票，股票开户选哪家券商能提供更精准的行业周期分析及合适的佣金优惠？
236
280
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
分享
注册
1分钟入驻>
一对一
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
+微信
咨询
17376481806 
