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期货市场中的反向套利，使用的话会有风险吗？

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期货市场期货 8月期货限仓新规反向套利

期货市场中的反向套利，使用的话会有风险吗？

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共7个回答

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资深陈顾问

资深贺经理期货

帮助7.2万好评7.6万从业8年

1.套利操作过程中会面临指数期货保证金追加风险，若投资资金调度不当

发布于2019-3-21 17:02 成都

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资深谢经理期货

帮助2万好评2.3万从业10年+

你好，反向套利也是叫卖出套利，卖出套利是做价差缩小，卖出价格高的，买入价格低的。如果使用的话，在价差缩小的趋势里才好使用反向套利。

发布于2018-11-27 23:18 重庆

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一对一

资深陈顾问股票

帮助10万+ 好评3051 从业8年

首发回答

.套利操作过程中会面临指数期货保证金追加风险，若投资资金调度不当，可能迫使指数期货套利部位提前解除，造成套利失败。因此需要保持一定的现金比例，掌握好资金调度，以规避保证金追加风险。
2.进行反向套利(初期买指数期货、卖现货指数)时，如果相应操作为融券情况，在卖空现货指数后股票大涨情形下，套利操作将面临保证金追加风险，从而加大资金投入额，稀释利润。另外，套利操作过程中融券的股票可能会出现暂停交易、除权除息等情况，造成融券的股票必须强制回补，而使模拟股票组合中部分股票部位暴露在风险中，阻碍套利交易进行。
3.进行套利操作时，套利部位必须迅速建构完成，否则期货与现货关系会改变。而短期间进场买进或卖出大规模的现货，会造成供需失衡进而影响现货价格变化，使得最后成交价与买卖价格出现差距产生买卖价差，即市场冲击成本。因此，因为不同股票的流动性不一致，因此市场冲击成本需要被估计。如果此成本被低估，套利可能转为套损，因此合适地控制市场冲击成本将是套利成功关键之一。
4.在以持有成本模型和期货预期理论来构建套利操作时，因为股利的预期成为期货理论价格估计中的重要组成部分，所以股利发放的不确定性成为套利操作中的风险因素。

发布于2018-11-27 16:32 北京

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一对一

首席杨经理基金

帮助1.2万好评1505 从业10年

您好，1.套利操作过程中会面临指数期货保证金追加风险，若投资资金调度不当，可能迫使指数期货套利部位提前解除，造成套利失败。
2.进行反向套利(初期买指数期货、卖现货指数)时，如果相应操作为融券情况，在卖空现货指数后股票大涨情形下，套利操作将面临保证金追加风险，从而加大资金投入额，稀释利润。
3.进行套利操作时，套利部位必须迅速建构完成，否则期货与现货关系会改变。而短期间进场买进或卖出大规模的现货，会造成供需失衡进而影响现货价格变化，使得最后成交价与买卖价格出现差距产生买卖价差，即市场冲击成本。
4.在以持有成本模型和期货预期理论来构建套利操作时，因为股利的预期成为期货理论价格估计中的重要组成部分，所以股利发放的不确定性成为套利操作中的风险因素。
希望我的回答对您有所帮助，祝您投资愉快！

发布于2018-11-27 16:34 成都

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