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股指期货如何发现股市价格

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股指期货如何发现股市价格

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丁经理

首席苏经理股票

帮助6.6万好评7.2万从业10年+

您好，金融市场最终就是要让现货和期货市场的价格缩小，达到一致，距离时间越短二者的差值越小，达到规避价格风险的作用，这个就是价格发现的功能的体现。欢迎详询

发布于2018-6-19 11:27 北京

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资深-杨经理股票

帮助4.8万好评1.7万从业8年

高流动性、低交易成本成就了股指期货的价格发现功能。基于股指期货的价格发现功能，股指期货的价格波动对现货价格波动存在着影响。而这种影响也可以被用作无风险套利。

发布于2018-6-19 14:12 天津

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一对一

周经理- 股票

帮助2.6万好评229 入驻6年

股指期货推出后，改变了以往股市运作的模式，以往只有上涨才能赚钱，而现在大幅做空股市也可以赚钱。希望对您有帮助，祝您投资顺利！

发布于2019-12-12 09:50 北京

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一对一

丁经理期货

帮助1.4万好评453 从业10年+

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你好，通过两者之间的价格不均衡和对等，来发现其中的机会，

发布于2018-6-19 11:26 上海

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一对一

波段擒龙股票

帮助1.2万好评662 入驻7年

相对于股票市场，期货市场为投资者提供了一个交易成本较低的金融工具——股指期货合约。在成熟的资本市场，投资者普遍使用股指期货合约对冲股票价格的反向走势，更加不可替代的是，投资者使用股指期货迅速地交易“新市场消息”，对重大事件在资本市场的影响做出第一时间判断。
高流动性、低交易成本成就了股指期货的价格发现功能。基于股指期货的价格发现功能，股指期货的价格波动对现货价格波动存在着影响。而这种影响也可以被用作无风险套利。
期货与现货的领先—滞后关系，以及期货对未来现货走势的预测是无风险套利的基础。领先—滞后/价格发现关系是基于盘中分钟数据的。在成熟资本市场中，期货价格领先现货价格，并存在因果关系。
这种因果关系使日内套利成为可能。如果使用日收盘价作为实验数据，我们无法得出期货价格变动对现货价格变动的结论，原因是期货比现货晚收盘15分钟。所以股指期货的价格发现功能只存在于日内。
过往关于领先—滞后/价格发现关系的研究已经很充分了。例如Kawaller,Koch(1987)在研究中指出，标普500的期货领先现货0-15分钟。
Swinnerton,Curcio,andBennett(1988)验证得出，期货价格对现货价格的领先在5分钟并得出结论：期货领先现货基于以下三点原因。
1、投资者会先选择交易股指期货因为交易成本小。
2、期货市场流动性更好，在剧烈波动情况下，滑点程度、几率更小。
3、现货指数中所包含的下盘股交易不活跃，拖累现货指数对消息的反应

发布于2018-6-19 11:26 重庆

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彭经理股票

帮助10万+ 好评8392 从业9年

相对于股票市场，期货市场为投资者提供了一个交易成本较低的金融工具——股指期货合约。在成熟的资本市场，投资者普遍使用股指期货合约对冲股票价格的反向走势，更加不可替代的是，投资者使用股指期货迅速地交易“新市场消息

发布于2018-6-19 11:28 拉萨

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北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业8年

你好，所谓做空机制，简单地说，就是指以股指期货和股票期货为主的期货交易，按照交易制度，投资者可以在实际并未持有股票的情况下，先行卖出，而在未来某一约定的期间再行买入。如果股价呈现下跌走势，投资者就可以在先卖后买的过程中获利。

发布于2018-6-19 13:20 成都

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一对一

证券金融7 股票

帮助9.8万好评2162 入驻9年

股指期货如何发现股市价格价格发现功能是期货市场的基本功能,股指期货市场也是如此.没有价格发现功能,套期保值、回避风险的功能也就无法实现

发布于2018-6-19 14:12 武汉

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一对一

杨经理12 股票

帮助4773 好评187 入驻8年

您好，价格发现功能是期货市场的基本功能，股指期货市场也是如此。没有价格发现功能，套期保值、回避风险的功能也就无法实现。价格发现功能是指在股指期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。股指期货价格反映了市场参与者对未来的股票现货价格的预期。

发布于2018-6-27 14:05 成都

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一对一

孙经理股票

帮助8830 好评474 入驻7年

期货市场上买卖双方通过公开竞价形成的成交价格具有较强的权威性和超前性，是不同交易者对目前市场供求关系的认识和对未来市场预期的综合反映。期货价格也具有较强的连续性。与反映若干间断时点的现货价格相比，期货价格能够动态地反映不断变化的市场供求关系。因为在期货市场上，标准化的合约买卖总是持续地进行，交易者可以不断地根据所获得的最新信息修正原先对市场的看法，形成新的成交价格。

　　期货市场的价格发现机制使期货价格在社会资源配置过程中能发挥比现货价格更为积极的作用，有助于资源的合理配置，使生产经营者、投资者和金融机构根据这一价格作出合理的生产经营决策和投资决策，保障经济的稳定发展。

发布于2018-9-7 13:09 广州

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