卡玛比率需要减去无风险收益吗
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卡玛比率需要减去无风险收益吗

叩富问财 浏览:2340 人 分享分享

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卡玛比率(Calmar Ratio)是用于度量交易策略所获得风险调整收益的指标。它将累计收益除以最大回撤,其计算公式为:

卡玛比率 = (累计收益率 - 无风险利率) / 最大回撤

其中,无风险利率指的是没有风险的投资所能获得的预期收益率,比如国债收益率等。

在计算卡玛比率时,将累计收益率与无风险利率的差值作为分子部分,是为了衡量策略相对于无风险利率所能带来的超额收益;而将最大回撤作为分母部分,是为了对策略的风险进行调整。

因此,如果您已经将累计收益率中的无风险利率部分扣除后得到了“超额收益率”,那么在计算卡玛比率时就不再需要减去无风险利率了。如果您直接使用累计收益率来计算卡玛比率,那么应该在计算中减去无风险利率,才能得到一个准确的风险调整后的收益率指标。

以上就是我对此问题的解答,希望我的回答对您有所帮助,还有疑问,点击添加好友或电话免费咨询,24小时在线服务。

发布于2023-5-23 16:25 杭州
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