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您好，LOF基金出现场内场外折溢价现象，主要是由交易机制差异、供需关系波动以及信息传递滞后三大核心因素共同作用的结果。
首先要提醒您，折溢价套利存在一定风险，市场波动可能导致套利收益不及预期甚至亏损，操作前务必谨慎评估。
1. 交易机制差异：场内LOF采用实时竞价交易，价格由买卖双方撮合形成；场外LOF按当日收盘后的基金净值申购赎回，两种定价逻辑不同，自然会产生价差。比如场内交易者因情绪追涨，就可能让场内价格高于场外净值，形成溢价。
2. 供需关系影响：当场内某只LOF受到资金追捧，买盘远多于卖盘时，价格会被推高形成溢价；反之，场内卖压过大无人承接，价格低于净值就会出现折价。
3. 信息传递滞后：场外基金净值每日仅更新一次，场内价格却实时变动，当市场突发消息时，场内价格先反应，场外净值尚未调整，就会暂时出现折溢价。
如果您想学习具体的LOF价差套利实操方法，或者想开通支持场内LOF交易的证券账户，点击头像添加微信进一步沟通。新开户立享成本交易佣金！ETF和可转债佣金降至0.5，两融的专项利率降至3.6%以下，国债逆回购能够降到打一折。
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发布于2026-7-29 11:57 深圳
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