基金持有多只可转债会面临哪些特殊风险,和单纯股票型基金的风险结构有什么区别?
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基金持有多只可转债会面临哪些特殊风险,和单纯股票型基金的风险结构有什么区别?

叩富问财 浏览:1018 人 分享分享

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持仓可转债的基金同时叠加债性与股性双重风险,和纯股票基金差异明显。股市大跌时可转债的债性会形成一定托底,回撤幅度小于股票;但正股持续暴跌,可转债价格会同步大跌,同时还存在强赎、违约两大独有风险。纯股票基金仅受股价波动影响,无债券兑付、提前赎回风险。如果市场利率大幅上行,可转债持仓净值还会因债券估值下跌双重承压,相比纯股票基金多一层利率波动风险。投资可转债基金,既要跟踪正股行业景气度,也要关注市场利率变化、公司偿债能力。

发布于2026-6-19 21:12 南京

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