持有期在四周以内

　　对于持有期较短的套利策略，可根据历史价格波动确定一个安全的期货资金额度。具体方法如下：

　　1.根据历史价格统计一下股指周度涨幅数据，比如可以按照一周、两周、三周与四周的时间跨度计算涨幅最大值、最小值与平均值。

　　2.选择一个合适的涨幅值用于期货资金的计算，主要考虑两点：所选数据的时间跨度尽量与套利组合持有期相匹配，比如套利组合持有期为两周，则可以选用两周最大涨幅值作为计算参数；可以根据当前行情特征则机选择是采用最大值、最小值还是平均值，建议如果行情处于上涨走势中尽量选择最大值，如果行情走势较为平缓可以选择平均值，行情处于下跌势则可以选择平均值或比平均值稍低，对于最小值则尽量不选择。

　　3.期货资金数额的计算公式为：期货合约价格×合约乘数×合约数量×（交易保证金比率+涨幅值）。

　　4.考虑到在价格上涨情形下结算保证金绝对值会增加，需要对上述公式进行一定的调整。

　　调整后的资金计算公式为：期货合约价格×合约乘数×合约数量×（交易保证金比率+涨幅值×（1+18%）），仍假设期货合约价格为3000点，合约乘数为300元/点，合约数量为1手，期货交易保证金为18%，选取历史价格二周最大涨幅值13.36%作为计算参数，则期货账户上配置的资金为：3000×300×1×（18%+13.36%×（1+18%））=303883.2元。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“免费领【7月行业热报】”，可获得关于免费领【7月行业热报】的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注