目前一些量化私募开始尝试在原有产品中加入期权策略，比如淘利资产、双隆投资、明汯投资等；也有私募发行专门以期权交易为主的产品，比如汨原投资、雷根资产等。量化私募投资期权，策略上以期权波动率套利为主，此外还有股指期权套利策略、价差套利策略、期权做市商策略等。

汨原投资公司投资总监周宇光介绍，他们的产品以交易所期权为主，场外期权为辅。主策略原理是波动率套利，与股票市场的方向相关度很低。而稳健型的机构客户，更适合风险收益比突出、回撤小的套利策略。

淘利资产期权投资部投资总监党玮睿表示，产品期权投资以方向中性策略为核心，追求合理风险下的稳健套利利润，具体分为无风险套利、隐含波动率VS实际波动率相对价值、隐含波动率曲面统计套利、事件交易等策略。

此外，记者了解到，也有私募利用期权工具做套保，做多股票、做空期权对冲。宽源资本总经理兼基金经理唐凌介绍，他们将期权策略分为三类，包括安全垫策略、保值对冲策略、波动率策略，“我们主要将期权作为投资保险，给股票池买入看跌保护，对冲市场的系统性风险，使收益率曲线更加平滑”。

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