【能化】

甲醇：甲醇夜盘小幅下跌0.31%，华东地区甲醇收盘3460-3540元/吨，下调70元/吨；华南地区收盘在3820-3860元/吨，下调55元/吨。内蒙收盘2950元/吨，下跌30元/吨。内地甲醇市场整体回落，西北地区偏弱下滑，除部分供给烯烃外，部分出货遇阻。内地甲醇市场全面下行，日内业者心态偏空。今日内地甲醇市场或继续下行。沿海甲醇市场成交区间下移，业者交投谨慎。

塑料/PP：昨日L1805收于9795（+265），PP收于9333（+189）。主力合约增仓10万手左右。2018年第一批废塑料进口额度批文下发，与2017年的1380000吨进口额度批文相比较，2018年第一批仅有150吨额度！这种现象有大体有三个原因：1.环保核查后，很多企业不知道还能不能申报进口，没递交申请。2.地方监管升级，审批程序停留在下级部门未上报。3.今年环保部的目标是控制在2017年实际进口量的一半水平，尤其年初审批难度加大。目前上中下游库存低位，现货销售回暖的情况下，行情进一步上行的概率较大，短期逢低建多。

【黑色】

焦炭：下跌之后低位窄幅震荡。国内焦炭市场现货价格偏强运行。目前焦企前期订单充足，库存低位，心态仍然较稳；昨日焦企焦价提涨以来，部分钢厂陆续接受，除个别钢厂强烈抵触。贸易商恐高心理加剧，积极出货，受焦价高位影响，出货不畅，有价无市。从当前供需结构看，目前供应紧缺格局或有所变化。主要来自几个层面：供给端，山西焦化厂在环保达标的基础上可以提产，叠加利润偏高的因素，预计焦炭供应量或有所增加，生产率进一步下降空间有限；需求端，产业链终端需求逐渐走弱，补库推动力减少。所以从当前供需角度变化来看，维持偏弱概率大。不过期货贴水，目前阶段走势比较纠结。操作上空单背靠2050谨慎持有。中线来看，经历调整之后市场或继续上行。

螺纹钢：弱势震荡。昨天螺纹钢期货整体震荡走势，多空分歧加大。现货方面，昨天杭州建材市场沙钢中天报价再跌100-200，报价4400左右，钢坯含税出库3730左右，成交很差。目前市场氛围依旧不乐观，下游需求持续走弱，现货价格不断下跌，基差也在修复中，市场分歧逐步加大，建议多单暂时离场，螺纹钢总体还是看震荡，震荡的主要区间是【3700,3900】。操作上建议轻仓或者暂时观望。

【贵金属】

黄金白银：周二圣诞后黄金首个交易日上涨至1280美元以上，当前陷入盘整。昨夜SHFE金收277元，SHFE银收至3858元。美元和美股停滞不前显露疲态，为金银形成了较为宽松的环境。税改交易后的获利盘了结和多头投机盘从低点回升推动金价。美元兑人民币近日下跌重心下移，所以内盘表现较弱。但比特币市场近日有所企稳，风险激励性事件大都以短暂性影响为主，此外10美国十年期利率已升至2.49%，本周预计黄金白银大概率冲高回落，在复苏的经济数据和趋向紧缩的货币环境下贵金属中期依旧偏空，近期建议以观望为主。

【有色】

铜：因媒体报道江西铜业减产，昨日铜价午后上涨，夜盘稍有调整。媒体报道中称，江西铜业收到管理部门通知停产一周，以缓解空气质量问题，江铜已向主管部门申请延续精炼生产，因精炼对空气质量基本无影响。如果江铜只停产冶炼一周，可能对精铜产量影响较小。在市场看涨情绪浓烈的情况下，任何利多题材易受到资金利用，铜价仍处于上升通道内，涨势可能延续。

【农产品】

豆粕：美豆昨晚反弹，阿根廷天气预报下周偏干，盘面压榨利润不错，中国逢低点价盘推动美豆价格上涨。豆粕夜盘也反弹，现货自上周下半周开始，成交有所放量，豆粕库存虽上升但整体供应紧平衡的状况预计将持续到年前。国内未执行合同量很大，可能在本月底有集中点价。南美产量评估和政策影响仍将是未来1个半月的关注重点，豆粕跌破短期上涨趋势线，预计将跟随美豆走弱，不过在南美丰产前景明朗化之前，美豆和豆粕偏震荡概率较大，豆粕1月合约短期支撑2865左右，主要支撑在2780附近，阻力2987--3000,5月合约可能回到2720--2770这个区间，反弹阻力2830--2840，强阻力3000--3028区间。

油脂：油脂夜盘小幅波动，整体走势仍然非常弱。关注元旦、春节备货需求能否带动油脂出现一波超跌反弹。技术上，油脂短期底部形态还没形成，短期阻力，豆油1805先看5850左右；棕榈油1805看5300--5320；郑油1805看6600--6670。

鸡蛋：昨日，1801有所下跌，收于4440点，持仓量1.96万手,1805小幅下跌，收于3781点，持仓量19.21万手。现货市场，鸡蛋价格继续小幅上涨。基本面上，在产蛋鸡存栏量仍然处于历史低位，且预计淘汰鸡逐步增加，预计蛋价继续上涨。01合约即将进入合约月份，注意及时平仓。05合约来看，虽然今年下半年补栏较高，但支撑在于明年上半年淘汰鸡可能较多，压力在于今年8月到现在为止补栏较多，期价可能在3800点附近震荡，建议可尝试价格远离3800点时往3800点方向操作。

【金融】

国债：震荡走弱，多单谨慎持有。国债期货主力合约收盘价格震荡走弱，持仓量变化不大，10年国债收益率上行1.5bp至3.89，央行公开市场操作净回笼500亿元，跨年资金有所紧张，SHIBOR利率普遍上行。中央经济工作会议后，“一行三会”分别对下一步工作做出具体部署，银监会发文规范银信类业务，财政部阐明地方债管理坚持中央不救助原则，预计金融监管和去杠杆的力度不会减弱，市场情绪依然谨慎，不过跨年期间银行体系流动性供应将保持充裕，随着财政资金大量投放、MPA考核过去、定向降准正式实施和债券供给淡季等利好因素可能带动债市收益率小幅下行，期债逐步筑底回升，操作上建议多单谨慎持有。

股指：12月以来，沪指延续在3250—3320区间震荡的态势，而中证1000指数和创业板指数表现最弱再次临近前低。年末财政资金投放规模较大且元旦后定向降准释放资金，市场资金面趋好，近期机械、航空等相对低估值涨幅少的板块表现活跃，有望进一步带动市场情绪，但板块总市值偏低带动指数大幅上行可能性小。从今年以来市场调整的周期来看，大约在6—8周，本轮11月中旬以来的调整至今为第七周，年末企稳反弹可能性大。预计本周股指震荡整理重心上移，上证核心区间3300—3350点，建议波段操作为主，追高谨慎。

【新闻关注】

国际：

美国总统特朗普发布推文称，民主党人和共和党人最终将一起制定一个新的伟大医保计划。

国内：

央行称临近年末财政支出力度加大，目前银行体系流动性总量处于较高水平，周二不开展公开市场操作。当日有500亿逆回购到期，净回笼500亿。Shibor多数上涨，1个月Shibor涨1.15bp报4.9277%，连涨20日，创2015年4月2日来新高。