【净价交易案例】

1、客户问：昨天刚刚买了马钢债，按照91.03元成交的，为何我的帐户上又多扣除了27.31元的利息？

答：国债、企业债和分离式可转换债采用的是净价交易，全价结算的交易规则，客户帐户是按照91.03元的净价进行了成交，但是在做清算时，要将自然增长利息进行扣除。

2、客户咨询在2013年9月24日买入100张08中联债（112002），成交价格是100.5元，为什么实际的成交价格是按103.3计算的呢？为何买入的债券每张都多扣了2.8元？

答：因为公司、企业债目前采用的是净价交易全价交收规则，也就是客户在买卖债券时是以不含有自然增长应计利息的价格100.5报价并成交，但是结算时是按已计算利息的全价进行清算交收的。客户买入的债券每张都多扣2.8元的利息是该债券最近一个起息日至客户交易日所形成的利息。

【现券交易案例】

3、客户（2014年10月25日）以98元/张的委托价格买入09华发债(122028)1000张，忽略交易手续费，需要多少钱？（已知华发债票面利率7%，于2014年10月16日支付2013年10月16日—2014年10月15日的利息，债券登记日为2014年10月14日，兑付日为10月16日。）

答：计息天数：10天（客户是中途买入，计息是算头又算尾，从付息日开始计算收益，16日为付息日）

应计利息额=100*票面利率/365*计息天数 =100*7%/365*10=0.192

（净价+应计利息额）*张数=（98+0.192）*1000=98192元

【债转股案例】

4、客户有96张工行转债113002，可以得到多少股工商银行？若出现不足1股的可转债余额时，资金什么时候兑付？（假设转股价格为3.53元）

答：可转债转换股份数（股）=转债手数×1000/当次初始转股价格=9.6*1000/3.53=2719.5467股。客户可以得到2719股工商银行，操作成功后，可在次日交易，所剩债券面额不足转换1股股份的部分，在五个交易日内，发行人会以现金兑付该部分可转债的票面金额及利息。

【债券回购业务案例】

5、客户周四参与新债券回购131800 R-003逆回购，资金何时可用可取？若周五参与资金又何时可用可取？

答：下周一可用，周二可取；下周一可用，周二可取。

6、客户参与债券质押式回购，需要开立什么账户？

答：逆回购：上海市场需开立沪A股东卡或上海证券投资基金账户；深圳市场需开立深A股东卡。

正回购：上海市场需开立沪A股东卡；深圳市场需开立深A股东卡。

7、普通个人投资者能否参与债券买断式回购?

答：否；仅限在中国结算上海分公司以法人名义开立证券帐户的机构投资者（B、D帐户）。

8、客户在2017年5月25日参与了逆回购131800（深圳3天期品种），请问该笔资金什么时候回来，算几天收益？

答：因5月27日-30日节假日休市，因此资金5月31日可用，6月1日可取，实际购回天数是5月26日-31日，因此收益算6天。  

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