重庆金刀峡期货开户炒股咨询最专业的证券公司
发布时间:2016-10-14 14:34阅读:472
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尽管大小盘风格的环境暂时对策略不会有太大影响,但目前低波动和低风险偏好的环境对错杀和补涨策略都不是很有利。目前沪深300指数120天的日度波动率只有0.91%,接近6年来的底部,而我们上文的回测表明当沪深300波动率小于1.59%时,错杀策略的夏普比率只有0.06。同时,我们的中长期大小盘择时指标自6月以来持续下行,目前20日移动平均值只有0.22,侧面反映市场的风险偏好非常低(背后的逻辑可详见数据观天下第2期《不时不食:基于交易行为的大小盘择时》(2016/3/23)),在这种环境下,补涨策略的夏普比率只有-0.01.



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