牵手天堂硅谷，有望显著增强公司在检测业务上的并购执行能力。受让2.11%股权并承诺1年内不减持，增强市场信心。天堂硅谷受让部分股权后，双方利益绑定一致，同时转让折价较低以及公司高管愿意在此时进行转让，也预示了管理层对未来公司股价的信心。

传统业务的拐点已出现，检测并购的逻辑在加强，强烈推荐。减水剂：1、公司在部分控制区域市场份额未完全释放，尚有1倍空间；2、工业萘价格预计保持低位，叠加三代减水剂占比提升，毛利率望持续回升。检测：外部环境和内部诉求将推动公司在检测业务上通过并购谋求发展，与天堂硅谷的合作有望增加并购可选标的，并进一步加强并购执行力。据此，我们认为自减水剂盈利企稳带来11-14元的修复后，股价有望迎来第二轮修复，考虑到天堂硅谷的历史业绩表现，市场对该类标的的热情，以及公司目前的低估值，我们认为股价修复幅度有望超预期，建议继续买入，预计2014-2015年EPS分别为1和1.3元，对应目前PE仅为16和13倍。

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