猴年开市两个交易日迎来的是两根阳线，随之而来的是猴年首批9只新股。

算上春节前发行的7只新股，此次9只新股也是新股发行新规之下的第二批新股。首批“赊账”打新问题频出，很多投资者网上申购中签忘记缴款，甚至网下新股获配后亦有弃购情况出现。

2016年第二批新股春节后面世，打新将随之而来，券商中国记者再次提醒投资者需了解的打新规律，有些注意事项投资者朋友务必牢记。

今日下午5点，证监会通过官微发布新股最新消息，核准了9家企业的首发申请，这也是今后中国农历猴年后的首批新股。

资料显示，这批新股中，上交所4只，分别为千禾味业食品股份有限公司、浙江司太立制药股份有限公司、金徽酒股份有限公司和西藏华钰矿业股份有限公司，深交所中小板2只，分别为厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司和深圳市建艺装饰集团股份有限公司，创业板3只，分别为广州市昊志机电股份有限公司、昆明川金诺化工股份有限公司和成都新易盛通信技术股份有限公司。

根据首发新股规模，上述9只新股中，拟登陆创业板的成都新易盛通信技术股份有限公司首发股份为不超过1940万股，发行规模低于2000万股，根据改革后的新股发行规则，将直接定价发行，且全部进行网上发行。

证监会表示，上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

猴年A股已收出两根阳线。早在春节期间，就曾有市场人士预测，年后开市如果市场向好，猴年新股将很快降临。而上一轮因7月“救市”而暂停IPO后，重启的时间点2015年11月6日，也是选择在三根大阳线后宣告。“新股发行节奏的掌控，证监会还是会顾忌市场情绪的。”上述人士称。

“证监会将根据市场和交易系统初期运行情况，按照有利于增强市场活力、维护市场稳定的原则，合理安排新股发行。”在2016年1月8日证监会例行发布会上，该会新闻发言人就曾如此表态。

失误一：不了解取消预缴款后的打新新规

取消预缴款打新，这是此次新股发行体制改革的一项重要举措。对投资者来说，新规下打新其实就是“货到付款”，而非之前的先缴款冻结资金，投资者只需坐等中签结果。

现行的操作是：投资者申购时（T日）无需缴纳申购款，T+2日根据网上中签结果公告或网下初步配售结果公告确认获得配售后须足额缴纳认购款。

失误二：没有给所在券商或营业部留下准确联系方式

随着网络交易的普及，越来越多的投资者都是通过网络进行交易，与券商和营业部联系疏远，手机号码等联系方式变更后也没能及时到券商或营业部进行更新，导致很多券商或营业部的通信服务送达不到投资者手中。

这就需要投资者主动电话或亲自去所在券商或营业部对自己的信息进行更新，才能享受券商应有的服务。

失误三：误以为中签了就完事大吉

年前7只新股，大部分中签而弃购的网上投资者都是因未按时缴款导致，而很多投资者缘于对T+2日缴款的规则并不了解，以为中签了就万事大吉，只需坐等卖出股票。殊不知新规下，中签后还得缴款，没缴款就是无效申购，无效申购不仅拿不到新股，还会被纳入黑名单。

失误四：不知T+2要按时缴款

也有部分投资者是忘记了缴款时间，当然也有部分投资者以为自己账户资金足够。

根据新规，在公布中签结果后，投资者需要在T+2日下午4点前准备中签后所需的足够款项，如果账户中的申购款不够，账户则会自动扣除最大量（最小值为1股），剩余的中签股则同样视为投资者弃股，纳入无效申购，投资者照样会被纳入黑名单。

失误五：不了解中签公布日期

不管券商有无告知服务，投资者都要养成查询习惯。

第一步是搞懂如何查询申购配号：在你申购时，系统生成的系统流水账号，可以再网上交易记录里查询。

例如：你的申购配好为888888-888890。公布的中签号码为后三位888，后四位8686等等，而你的号码后三位数与公布的中签号码后三位数相同都是888，这样你便中签1000股或者500股。（值得注意的是，沪市一个号是1000股，深市是500股。）

第二步是中签后如何缴款？T+1日晚间就能查到中签结果，T+2日也可再次查询，确保下午4点前申购资金全部到位。

失误六：贪图低佣丧失券商告知服务

在互联网时代，部分券商打出了或万分之二点五，甚至私下更低的佣金争夺战，而这些拼佣金的券商，对资金规模不大的投资者有时仅仅提供简单的交易通道服务，基本的短信、电话等告知服务是不提供的。

如此，投资者在打新中签后，如果自己更好也不懂或忘记去查询，那中签后可能就自动成为弃购，变成无效申购了。这就要求享受这些低佣的投资者，赶紧到所在营业部去确认，有无中签短信通知服务。

失误七：不知当天卖老股款可缴纳中签款

据了解，有投资者中签后知道T+2要缴款，但苦于真的没现金按时缴款。殊不知，T+2日当天还可以卖老股缴纳打新中签款。

失误八：同名账户可多次申购同一新股

根据新规，同一投资者名下的证券账户，哪怕分布于不同证券公司，但在申购同一只新股时，只能申购一次。

千禾味业食品股份有限公司

千禾味业食品股份有限公司创建于1996年，位于东坡故里四川眉山，是专注于酿造高品质健康调味品的股份制企业。公司是中国调味品协会副会长单位，四川省博士后创新实践基地，四川省级企业技术中心和四川省优秀民营企业。

浙江司太立制药股份有限公司

浙江司太立制药股份有限公司创建于1997年，是一家专业从事研发、生产、销售X-CT非离子型碘造影剂系列和氟喹喏酮类系列原料药及中间体的国家级高新技术企业。X-CT非离子型碘造影剂系列产品的成功问市，有效填补了该项产品在国内的空白。

金徽酒股份有限公司

金徽酒地处秦岭南麓、嘉陵江畔，与世界自然遗产九寨沟毗邻的陇南伏家镇，是甘肃唯一的长江流域，和五粮液等名酒企业同属中国西南黄金酿酒板块。据地方志记载和出土文物考证，金徽酒源自西汉，盛于唐宋，明清时期这里就是闻名遐迩的“西部酒乡”。

西藏华钰矿业股份有限公司

西藏华钰矿业股份有限公司成立于2002年，注册资金4.68亿元，主营铅、锌、铜等有色金属的开采、加工、销售及固体矿产勘察业务，具有固体矿产勘查乙级资质。

厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司

厦门瑞尔特卫浴科技股份有限公司成立于1999年，是一家致力于节约全球水资源的卫浴产品的研发、生产和销售的高新技术企业。

深圳市建艺装饰集团股份有限公司

深圳市建艺装饰集团股份有限公司（简称建艺集团）为主板上市公司。企业主营：建筑装饰设计与施工。是国家一级资质施工企业，甲级资质设计单位。

广州市昊志机电股份有限公司

广州市昊志机电股份有限公司成立于2006年，是一家专业从事研发、制造、销售、维修高速电主轴及零部件的环保、高科技型企业，为国家高新技术企业。

昆明川金诺化工股份有限公司

公司于2005年创立，自成立以来一直专注于湿法磷酸的分级利用。公司坐落于我国中低品位磷矿富集带——滇东北地区，立足于利用本地硫、磷、钙、铁资源丰富的优势，通过对中低品位磷矿浮选、硫铁矿制硫酸、能量梯级利用、湿法磷酸的分级利用等关键技术不断创新、改进，完善从硫铁矿制硫酸、磷矿石的浮选至磷肥、磷酸盐产品生产、销售的一体化产业链，形成了适合自身发展的“酸+肥+盐”相结合的独特产品线模式，实现了企业的持续发展

成都新易盛通信技术股份有限公司

成都新易盛通信技术股份有限公司为中外合资企业，成立于2008年，公司主要产品为点对点光模块和PON光模块，产品规格超过2800种，涵盖了多种标准的通信网络接口、传输速率、光波波长等技术指标，应用领域涵盖了数据宽带、电信通讯、Fttx、数据中心、安防监控和智能电网等行业，能为客户提供定制化的产品服务和专业化的解决方案。

根据券商中国后台投资者对打新的咨询，券商中国记者将投资者朋友常问的问题整理归纳为了十大问题。投资者朋友在参与猴年打新前，务必先搞懂新规下此十大打新疑问。

1．本次修改后，投资者申购新股的持有市值要求、市值计算规则及证券账户使用的相关规定是否发生了变化？

答：未发生变化。投资者申购新股的持有市值是指，以投资者为单位计算的T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均持有的上海市场非限售A股股份市值。投资者持有的债券、基金、ETF、LOF等产品不计算市值，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值，正常、冻结、挂失、融资融券客户信用担保证券账户均计算市值。

投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。融资融券客户信用担保账户可以直接申购新股。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

2．新股网上发行的具体流程是怎样的？

答：新股网上发行的具体流程如下：

1）T-1日，发行人与主承销商刊登网上发行公告。

2）T日，投资者可通过指定交易的证券公司查询其持有市值或可申购额度，投资者根据可申购额度进行新股申购；当日配号，并发送配号结果数据。

发行人和主承销商根据《证券发行与承销管理办法》第10条安排网上网下新股发行数量回拨的，应在T日当日，将网上发行与网下发行之间的回拨数量通知交易所。

3）T+1日，主承销商公布中签率，组织摇号抽签，形成中签结果，上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。原T+1日申购资金验资环节取消。

4）T+2日，主承销商公布发行价格及中签结果，投资者也可以向其指定交易的证券公司查询中签结果。中签的投资者应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。

5）T+3日15：00前，结算参与人向中国结算申报其投资者放弃认购数据；16：00，中国结算对认购资金进行交收处理，将认购资金划入主承销商资金交收账户。

6）T+4日，主承销商将认购资金扣除承销费用后划给发行人，公布网上发行结果。

3．投资者在T日变更指定交易的，是否可以在变更指定交易后的证券营业部查询申购额度数据，是否可以正常申购新股？

答：T-1日，中国结算上海分公司将投资者持有市值数据发给上交所，上交所将据此计算投资者可申购额度数据，并于T-1日晚间发送至客户证券账户指定交易的证券公司。

对于在T日变更指定交易后申购新股的投资者，在T-1日晚间可以在原有指定交易的证券营业部查询新股申购额度数据，如证券公司未办理市值数据迁移，则投资者T日在变更指定交易后的证券营业部内查询不到新股申购数据，也无法正常参与新股申购。

根据网上发行实施细则第十二条规定，对于参与新股申购的投资者，证券公司在T+3日前（含T+3日）不得为参与新股申购的投资者申报撤销指定交易。同时，建议有意参与新股申购的投资者T日不要变更指定交易。

4．投资者中签后出现新股认购资金不足情形的，如何处理？

答：投资者中签后应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的，将被视为放弃认购。放弃认购的新股将不被登记至投资者证券账户。如投资者连续12个月内累计出现三次放弃认购情形的，将被列入限制申购名单，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股申购。

5．因结算参与人资金不足以完成新股认购资金交收，导致投资者新股认购被确认无效认购的，是否计入该投资者放弃认购的情形？

答：这种情形不计入该投资者放弃认购的情形。因结算参与人资金不足而产生的后果及相关法律责任，由该结算参与人承担。

6．投资者放弃认购的新股以及无效认购的新股如何处理？

答：投资者放弃认购的新股和无效认购的新股都将不登记至投资者证券账户，由主承销商负责包销或根据发行人和主承销商事先确定并披露的其他方式处理。对于主承销商负责包销或按其他方式处理的新股，网上发行结束后，主承销商应自行与发行人完成相关资金的划付，由发行人向中国结算上海分公司提交股份登记申请，中国结算上海分公司据此完成相应股份的登记。

7．关于“投资者连续12个月内累计出现三次中签但未足额缴纳认购资金情形的，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股申购”的规定，应如何理解？

答：放弃认购情形以投资者为单位进行判断，即投资者持有多个证券账户的，其使用名下任何一个证券账户参与新股申购并发生放弃认购情形的，均纳入该投资者放弃认购次数，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同；“连续12个月”是指任意连续的12个月，滚动计算；放弃认购次数按照投资者实际放弃认购的新股只数计算。

例如：由于投资者A在2014年11月19日日终资金账户无足额资金，其当日应缴款的三只新股认购资金均不足，其结算参与人在2014年11月20日为其申报三次放弃认购。该投资者从次日（2014年11月21日）起进入限制申购名单并持续180个自然日至2015年5月19日。直至2015年5月20日起，该投资者方可正常进行新股申购。

在2015年5月20日至2015年11月19日期间，一旦该投资者再次发生放弃认购，如2015年8月12日其结算参与人为其申报了一次放弃认购，则由于其在连续12个月内有4次放弃认购，从2015年8月13日起该投资者将再次进入限制申购名单并持续180个自然日。

8．投资者怎么查询自己是否被列入限制申购新股名单？

答：投资者连续12个月内累计出现三次中签但未足额缴纳认购资金情形的，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股申购。

如投资者按照规定被列入限制申购新股名单，投资者再次申购新股时，该次申购将被确认为无效申购，投资者可在日终向其指定交易的证券公司营业部查询被确认无效申购的具体原因。

9．投资者同一天中签上海市场多只新股，且出现认购资金不足的，结算参与人如何分配多只新股的未到位资金？

答：对于这种情形，由结算参与人与投资者自行协商处理。结算参与人可与投资者提前约定处理方式并签署有关协议，一旦出现这种情形，结算参与人可根据事先约定，合理分配投资者申购多只新股的未到位资金。

10．首次公开发行股票总数在2000万股以下（含2000万股）且无老股转让计划的，有何特别规定？

答：对于公开发行2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应通过发行人与主承销商直接定价方式确定发行价格，拟公开发行的股票全部向网上投资者直接定价发行。

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