在牛股王股票里使用智擎 AT 系统研究股票条件，可以把“原策略”和“加过滤后的观察结果”分开留档。资料介绍系统支持选择股票范围、组合因子和配置交易模型，回测后可查看曲线及历史交易明细。要解释变化，重点不是哪条曲线高，而是这两次运行除了过滤条件还有没有别处改变。

先给结果差异留一个可追的日期

假设原研究在一周里有三笔历史记录，加一项过滤后只剩两笔。这个观察能说明两次历史结果不同，但还不足以证明剩下的持仓变化全由过滤直接造成。记录的减少可能改变后续可用仓位，也可能使别的对象有机会进入模型。可以定位最早出现差异的那一天，检查那一天之前两边配置和记录是否仍一致。

核对时把范围和交易模型分开

先把研究范围、起止日期、因子列表和交易模型记下。只改要核的那项过滤，再检查两次历史明细在什么位置分叉。如果新的过滤用了一个不同的数据定义，需先查其适用范围和时点。历史交易明细能给出一部分结果证据，不能单凭有无交易倒推所有因子计算和订单原因。某个版本若没有逐对象的筛选日志，就把这部分结论留在“可能原因”，不要补成确定判断。

分清第一处差别和后续变化

第一次差别有机会帮助定位过滤的直接影响；后面许多笔不同，有可能是仓位或持仓路径的连锁影响。复查时可把两类变化分列，试着说明“我在哪一天看到什么证据”，再评估是否需要调整研究问题。这个做法不推荐任何过滤参数，不以一段历史数据证明规则将来有效。

风险提示：股市有风险，投资需谨慎。