如果你只用过余额宝，那你已经买过货币基金了。它是所有基金里风险最低、最像"存款替代品"的一类。

货币基金主要投资于短期国债、央行票据、银行定期存款、高信用等级的企业短期融资券等期限极短、流动性极高的工具。因为这些底层资产违约概率极低、随时能变现，所以货币基金几乎不会让你本金亏损，历史上也极少出现单日负收益。

它的几个特点是：第一，门槛低，很多 1 元起投；第二，流动性好，通常 T+0 或 T+1 就能取用；第三，收益按日计提、按月或按日结转，你每天都能看到账户多了一点钱；第四，没有申购赎回费。

但"稳"是有代价的——收益也低。货币基金的收益率一般跟着市场短期利率走，市场钱紧时高一点，钱松时低一点，长期看跑不赢通胀。它适合放随时要用的闲钱，而不是用来"钱生钱"的主力。

很多人误以为货币基金=银行存款，这是错的。存款有存款保险兜底（50 万以内），货币基金没有，它只是"风险极低"而非"零风险"。极端情况下，如果持有的短债大面积违约，理论上也可能亏损，只是概率极小。

选货币基金看什么？主要看两个：七日年化收益率和万份收益。七日年化是把最近七天的收益折算成一年的比率，方便横向比较；万份收益是每持有一万份（通常对应一万元）当天赚多少钱，更真实反映当下。两者都要看，不能只盯七日年化——它会被某几天的高收益拉高，反而掩盖了平时的平淡。

把零钱放进货币基金，是理财的第一步，但别指望它让你变富。真正想让资产增值，得往下看债券、股票类基金。