个人做量化，绕不开两大终端：迅投 QMT、恒生 PTrade。很多新手分不清两者定位，搞不懂开通条件、办理流程，踩了很多弯路。本篇保姆级指南，从选型判断、准入条件、完整办理步骤、开通后校验、监管报备、避坑要点一次性讲透，帮你少走弯路。

一、先搞懂：QMT 与 PTrade 核心差异，选对再申请

两款软件都需要券商开通权限，不能网上随便下载直接使用，软件本身无年费，只收取股票正常交易佣金。

表格

小提示：部分券商支持账户同时开通 QMT+PTrade 双权限，也可以只开通其中一个，按需选择即可，不必全部开通。

二、开通通用硬性准入条件（两款软件基础要求一致）

所有权限由券商风控审核，不同券商资金门槛差异大，但是基础适当性条件统一。

1. 账户状态正常：本人实名 A 股账户，沪深股东账户已激活，无冻结、休眠、异常交易限制，年满 18 周岁。高龄投资者部分券商需要额外做适当性确认。
2. 风险测评等级 C4/C5：程序化量化属于中高风险业务，C1‑C3 无法通过审核，券商 APP 内可以重新完成风险测评问卷更新等级。
3. A 股交易经验：多数券商要求首笔 A 股实盘交易满 6 个月，理财、逆回购不计入交易经验。
4. 资产验资：按20 个交易日日均证券资产核算，现金、股票、ETF、可转债均计入；验资达标即可开通，开通后资金不锁定，可以自由转出。
   
5. 签署监管协议：签署《程序化交易风险揭示书》，按监管要求完成程序化交易报备，线上电子签署，无需临柜办理。

⚠️重点提醒：miniQMT 已经不再接受新用户开通，不要向客户经理申请 miniQMT 权限，直接申请标准版 QMT 策略权限。

三、保姆级完整开通全流程

绝大多数普通自助开户账户，APP 业务办理页面看不到量化权限入口，需要客户经理录入白名单，不要死磕 APP 反复找入口。

步骤 1：前期自查准备

①确认开户券商是否支持 QMT、PTrade；
②核对账户：交易经验、风险等级、20 日日均资产是否达到券商标准；
③想好自己是要单开 QMT、单开 PTrade，还是双开。

步骤 2：联系券商客户经理提交申请

直接清晰告知需求示例：

您好，请帮我申请【标准版 QMT 策略交易权限】和【PTrade 量化权限】（不需要哪个就删掉），不要 miniQMT，协助录入量化白名单。

步骤 3：完成线上协议签署与程序化报备

客户经理会推送线上签署入口，阅读风险揭示书、承诺书，填写程序化报备信息：包括策略类型、预估单日报单量等，低频波段策略填报简单；高频策略填报信息更细致，按指引如实填写，报备是监管强制要求，不可跳过。

步骤 4：券商内部审核

合规 + 技术审核周期一般1‑3 个工作日。审核过程保持账户状态正常，不要出现频繁异常报撤单。

步骤 5：获取官方客户端安装包

审核通过，券商会发送券商专属下载链接，千万不要百度下载公版安装包，公版无法对接券商交易柜台，只能看行情，不能交易。

步骤 6：安装、登录、校验权限是否真正生效

✅QMT 校验：

1. 安装路径禁止中文文件夹，建议 D 盘 \QMT；
2. 登录选择【行情 + 交易】模式；
3. 打开模型研究编辑器，可以新建、运行 Python 策略脚本，代表策略权限开通成功；只能手动买卖，说明只开通普通浏览版 QMT，没有策略自动交易权限。

✅PTrade 校验：

1. 下载后使用股票资金账号登录 PTrade 客户端；
2. 进入策略平台，能够打开策略编辑器、查看云端策略列表，代表权限生效。

步骤 7：模拟盘优先测试，再上实盘

两款终端都优先跑模拟 / 仿真柜台，完整经历至少 1‑2 个交易日，验证信号、委托、成交、仓位计算全部正常，再切换实盘运行。

四、开通后必做的几件事

1. 设置内置风控参数：设置单笔委托上限、单日最大亏损阈值，做好自我风控，避免极端行情下策略失控。
2. 确认佣金费率：开通量化权限不会自动调低佣金，开通前和客户经理确认交易佣金，避免费率偏高。
3. QMT 用户：电脑关闭休眠、睡眠，挂机运行策略需要电脑持续开机；长期 7×24 运行建议搭配云服务器。
4. PTrade 用户：云端策略部署完成后，定期登录查看策略运行日志，云端托管不等于完全不管，也要定期检查运行状态。
5. 策略发生重大改动，需要更新程序化报备信息，如实向券商申报。

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