中午好，先来关注下有色金属。

　　今日早盘，沪镍期货主力合约直线跳水。

　　截至11:30，沪镍期货主力合约下跌2750元/吨，跌幅为2.10%。

　　消息面上，据SMM报道，韦达湾镍矿(WBN)获批新增2500万吨镍矿RKAB配额，加上上半年已获批额度，WBN今年全年镍矿RKAB总配额已增至约3700万湿吨。此次新增配额预计将进一步保障下半年下游冶炼厂原料供应。

　　有分析师认为，印尼RKAB镍矿配额批复量级与释放节奏仍是决定镍价走势的关键变量。若配额大幅放宽，则镍矿供应收紧叙事被证伪，叠加全球镍高库存压制，镍价或进一步寻底，四季度可关注配额收紧叙事能否重演。若配额温和增加，镍矿维持供需紧平衡，市场担忧缓解后镍价或震荡运行，等待逢低买入机会。若配额释放低于预期，则镍矿供应趋紧叙事延续，镍价具备向上修复动能。此外，霍尔木兹海峡恢复通航后硫磺溢价回落，但短期印尼硫磺实际供应偏紧，价格处于高位，对印尼矿产基准价支撑仍存，后续警惕硫磺供应的时滞影响。

　　货币政策方面，美联储理事Lisa Cook警告，若通胀迟迟无法回落，政策紧缩可能在所难免。

　　当地时间8月5日，Cook在阿拉斯加的一场演讲中说：“如果我近期看不到通胀持续降温的迹象，我已准备好采取行动。通胀高于目标的时间越长，将其压制回去的难度就越大。当前的首要任务是将通胀恢复至2%的目标水平。”

　　上述表态进一步强化了市场对美联储或重启加息的预期。

　　此外，据CNBC此前报道，今年拥有美联储货币政策委员会FOMC会议投票权的卡什卡利在现场采访中表示，他倾向于最早从9月开始采取渐进式加息，但未就时间表作出明确承诺。他强调，自己并不主张大幅加息，而是希望以小步推进的方式尽早行动。这一表态与上周FOMC多数投票委员的立场截然不同，也令9月及10月美联储的政策走向更不明朗。

　　最新一期CME“美联储观察”数据显示，美联储到9月维持利率不变的概率为45.6%，累计加息25个基点的概率为54.4%。美联储到10月维持利率不变的概率为33.5%，累计加息25个基点的概率为52.1%，累计加息50个基点的概率为14.5%。