综合晨报报告编辑：王心彤

　　宏观

　　 ADP就业不及预期，美元延续震荡。

　　黄金

　　凯文沃什首秀黄金震荡收涨。

　　期债

　　月初资金面并未转松，体感仍略偏紧，债市继续走弱。

　　钢价延续震荡，驱动依然有限。

　　铁矿石

　　动力煤

　　短期偏弱，旺季仍有反弹。

　　短期来看，供应仍没有明显恢复，现货价格仍有支撑，但考虑到下游利润较低，盘面仍有压力。

　　现货顶确认，市场悲观情绪迅速发酵，08合约下挫至2520点左右。

　　原油

　　油价进一步下跌，美伊谈判称取得一定进展。

　　沥青

　　国际原油价格近期大幅回落，带动沥青生产利润修复，炼厂生产积极性有所提升，但需求端受降雨天气压制。

　　化工

　　本周PE生产企业去库幅度较大，现货价格偏强，但难改期价跌势。

　　尿素

　　需求支撑力度一般，尿素累库趋势延续。

　　氧化铝

　　消息面归于平静，期价震荡运行。

　　碳酸锂

　　考虑到下半年碳酸锂需求仍较为旺盛，策略上仍建议关注逢低做多机会。

　　锌

　　宏观尚未企稳，锌价震荡运行。

　　铅

　　再生大厂停产，然多单建议等待右侧信号。

　　锡

　　国内锡仓单降至5600吨水平。

　　铂

　　宏观扰动仍存，建议观望为主。

　　农产品

　　生猪

　　肥猪价格上涨带动标猪价格企稳走强，市场二育体量环比增加。

　　玉米

　　玉米市场陷入僵持，未来可能出现的驱动，一或在于市场年度末对旧作平衡表的验证，二或在于天气。

　　玉米淀粉

　　淀粉企业检修计划落地，开机率如期下降，库存去化。CS09-C09维持高位震荡。