【市场判断】

海外方面，美国三大股指小幅收涨，道指涨0.19%，标普500指数涨0.19%，纳指涨0.1%。标普500指数、纳指续创新高。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.03%，万得中概科技龙头指数跌0.34%。

国内方面，昨日市场放量上涨，全市场有3030家个股上涨，赚钱效应维持高位。市场成交量达到3.57万亿，较上一日放大了4898亿。截止收盘，沪指上涨1.08%、深成指上涨2.16%、创业板指上涨3.50%。

在领涨热点方面，半导体板块大幅走强，源于国产算力近期催化密集。生物制品板块大涨，源于汉坦病毒关注度提升。

走势落后方向上，贵金属板块走弱，源于黄金价格震荡走弱。港口航运板块走弱，源于板块短期缺乏催化。

整体来看，昨日市场放量走强，在全球科技牛市驱动下，成长方向继续高举高打，领涨两市。值得留意的是，昨日成交量显著放大，创下年内第四高位，这可能意味着资金在指数新高区间分歧加大。

从昨日新鲜出炉的4月物价数据来看，整体呈现出“CPI温和回升、PPI加速上涨”的格局。CPI同比上涨1.2%，核心CPI同比1.2%保持平稳；PPI同比涨幅扩大至2.8%，环比上涨1.7%，工业品价格上行势头强劲。

结构上看：消费端受食品价格拖累（猪肉同比跌15.2%），但能源（交通工具用能源环比涨11.5%）和服务消费（旅游需求）支撑了CPI回暖；生产端则主要由生产资料价格上涨驱动，生活资料价格仍在下跌。

当前物价数据持续改善，显示出一定的再通胀特征。再通胀环境有助于提升企业名义收入和降低实际利率，结合AI算力投资带动的外需与国内需求回升，我国经济复苏态势有望进一步巩固。

短期来看，根据新华社报道，中美元首将在5/13-15日进行会晤。考虑到当前市场对该事件定价非常充分，在重磅事件落地前后，不排除部分资金提前兑现。与此同时，昨日市场量能已经达到3.6万亿左右，参考今年1/12-14日的走势，市场高位大幅放量，往往意味着情绪进入亢奋阶段，多空分歧显著加剧。因此，综合来看，市场中期趋势依然明确，但在短期连续大涨后，要适当提防指数波动的放大。

那么，从资金和热度两个方向来看,具体的热点板块有哪些呢？1）海外算力：昨日继续高举高打，当前走势仍然健康，但加速段不宜追高。2）国产算力：短期主线方向，当前仍处于强势上涨阶段。3）新能源：板块于10日线获得支撑，后续观察市场震荡走弱时板块能否脱颖而出。中期维度则继续看好。4）商业航天/云计算/电网设备/机器人：昨日低位科技表现平稳，维持震荡上行趋势。5）有色/稀土：昨日秘鲁宣布进入能源紧急状态，白银和铜大涨，有望对有色形成催化。稀土走势仍然较强，短期仍属于热点轮动方向之一。

最后，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

三星电机计划对部分MLCC料号涨价 行业产能供需紧张  
从此次调价中，可看出整体 MLCC产品产能供需持续紧张。由于产品结构调整， MLCC景气周期有望从AI传导到消费电子，车规等领域，后续有望看到更多原厂产能调整和涨价的情况。

行业龙头相继提价 工程机械景气度有望改善
研究机构认为，涨价原因一部分是钢材，铜，铝，橡胶，液压件等价格持续上行，另外行业需求韧性强，具备价格传导条件。

加速技术迭代 芯片巨头合作开展先进封装研发
后摩尔时代下先进封装产能紧缺，有望推动封装方案加速迭代。

（注：市场有风险，投资需谨慎）