1. L1数据 - 标准行情这是一种普通的行情数据，大家通常可以看到，包括买卖一价、买卖一量、最新价、成交量、涨跌幅等信息。它主要显示订单队列的最前端情况，就像只看到了冰山的一角。
2. L2数据 - 深度行情L2数据则揭示了更为深层次的信息，包括整个订单簿的详情，例如买一到买十的报价和挂单、逐笔成交、委托明细、买卖队列等。它揭示了水下的“冰山”的更多内容。
3. L2数据的量化核心价值分析挂单深度和变化有助于判断市场的支撑和压力强度，识别大单的吸筹或出货。开发复杂策略、盘口动量策略、高频做市策略时，可以利用微小的价差和快速订单流进行套利。使用逐笔成交数据进行回测，可提高回测精度，避免L1数据回测中的“未来函数”偏差，帮助预测短期价格走势。

Ptrade和QMT如何免费获取L2数据
Ptrade和QMT是量化交易执行平台，由恒生（Ptrade）和迅投（QMT）开发后由券商采购并部署给客户使用。最终提供和收费方是券商。因此，要获取免费L2数据，可以按以下步骤：

• 开通证券账户：在已部署Ptrade或QMT的券商处开设账户。
• 满足资产门槛：大部分券商对免费使用L2行情设有资产门槛。
• 申请开通权限：通过券商的AP申请Ptrade或QMT的交易权限。
  一旦账户获得L2行情权限，登录Ptrade或QMT时，系统会自动推送L2数据。

如何在Ptrade和QMT中获取及使用L2数据：

• 在Ptrade中Ptrade适合中低频量化交易和条件单，对Python支持友好。登录Ptrade后，若获得权限，行情数据默认是L2级别，界面可展示十档买卖盘。
• 在QMT中QMT更适合中高频交易，支持C++和Python，速度更快、功能更底层。登录后界面可显示L2行情。策略中通过ContextInfo或StockQuote等对象获取市场数据。

最重要的：联系券商客户经理，咨询是否提供Ptrade/QMT服务、免费使用L2行情的资产门槛、以及如何申请开通权限。

我司上市券商平台，可提供QMT/PTrade免费使用，低门槛免费提供QMT/PTade量化软件，费率优惠，有需要可评论或私信交流！