8月3日，OPEC+在维也纳宣布9月将原油日产量提高54.8万桶，直接导致布伦特原油价格单日暴跌5.2%，跌破70美元/桶关口。新技术使原油从“必需品”逐渐转变为“可选品”，OPEC+政策从“保价”转向“抢市”，全球能源治理范式正在重构中，全球能源秩序将重建。

　　这次国际原油市场短期震荡，主要原因在于需求萎缩与供给扩张的双重挤压。第一，美国关税政策可谓是需求侧的“釜底抽薪”。国际货币基金组织（IMF）数据显示，2025年全球贸易量因关税政策减少8%，直接导致运输行业原油需求每日下降120万桶。此外，受关税冲击的制造业，其影响更为显著。美国经济政策研究所统计，关税导致制造业成本上升15%，企业被迫削减产能，进一步抑制工业用油需求。这种“需求侧坍塌”与OPEC+的“供给侧扩张”形成双重挤压，加剧了油价的下跌态势。第二，OPEC+政策从“保价”转向“抢市”。面对美国施压与市场份额流失，OPEC+的策略发生根本性转变。2025年4月起，沙特等8国连续三个月增产41万桶/日，彻底逆转了2023年减产220万桶/日的政策。9月将再增54.8万桶/日，标志着产油国联盟从“价格守护者”转变为“市场份额争夺者”。

　　再从中期趋势来分析能源转型下的需求结构裂变。第一是全球经济增速放缓导致需求增长放缓。国际货币基金组织（IMF）连续三次下调2025年全球经济增长预期至2.8%，创2008年金融危机以来历史新低。在发达国家中，美国经济因高利率与贸易战陷入“弱而不衰”的滞胀状态，欧盟则因能源转型成本高与债务危机拖累，工业用油需求持续萎缩。新兴市场虽保持4.5%的经济增速，但能源转型政策正在加速压缩传统燃油市场空间。第二是由于能源结构替代，全球能源转型进入“指数级增长”阶段。2025年上半年，全球可再生能源发电量占比达42%，较2024年提升6个百分点。其中，光伏发电成本降至0.03美元/千瓦时，仅为煤电的1/3；风电装机容量突破1.2亿千瓦，能满足欧洲15%的电力需求。第三是技术革命带给传统能源的“降维打击”。当前，工业领域的变革尤为深刻，全球50%以上的钢铁企业已启动氢基直接还原铁技术改造，传统焦炭需求大幅下降；同时，化工行业通过碳捕集利用与封存技术，将石油衍生品的碳排放强度降低40%。根据国际能源署（IEA）的预测，到2030年，全球工业领域的石油需求将比2025年减少2000万桶/日，其中化工行业占比达60%。新技术正在重构能源需求结构，使原油从“必需品”逐渐转变为“可选品”。第四是资本流向发生转变。英国石油公司（BP）的战略报告指出，到2030年，全球油气行业资本支出将比2025年下降30%，而新能源投资占比将提升至70%。这种资本流向的转变，标志着传统能源行业正从“扩张期”进入“收缩期”。即使OPEC+通过减产维持短期油价，也难以逆转长期需求下滑的趋势。

　　从长期发展的格局来看，全球能源治理的范式正在重构中。

　　首先是中国角色崛起，成为全球能源市场的“定海神针”。作为全球最大原油进口国与清洁能源投资领跑者，中国正在构建“安全—经济—绿色”的三维能源体系。更为关键的是，中国通过“一带一路”绿色投资国际联盟，在30个国家实施清洁能源项目，累计装机容量超1.2亿千瓦，实现了从能源买家到系统解决方案提供商的角色转变。中国石油集团经济技术研究院预测，到2030年，中国在全球新能源产业链中的市场份额将提升至40%，成为全球能源转型的核心引擎。

　　其次是碳关税这把“达摩克利斯之剑”，正倒逼各国加速气候治理进程。欧盟碳边境调节机制（CBAM）于2025年全面实施，对原油进口征收每吨45欧元的碳税。这直接导致中东原油在欧洲市场的竞争力下降20%，迫使产油国加速向氢能、氨燃料等低碳领域转型。国际可再生能源机构（IRENA）统计，2025年上半年，全球绿氢项目投资额达1200亿美元，其中海湾国家占比达40%。

　　最后是全球治理格局正在重构，开始从“零和博弈”到“多边共治”。2025年COP30气候大会上，中国提出的“全球能源转型伙伴计划”获得120个国家联署支持。该计划的核心包括：一、技术共享，建立全球清洁技术专利池，允许发展中国家以成本价获取关键技术；二、资金机制，设立1000亿美元规模的全球能源转型基金，中国承诺出资30%，重点支持非洲电网建设；三、标准制定，推动光伏、储能、氢能等领域国际标准实现统一，打破贸易壁垒。这一计划标志着全球能源治理从“竞争对抗”转向“合作共赢”，也为发展中国家提供了转型的“跳板”。这种多边合作模式，正在重塑全球能源治理的规则与秩序。

　　展望未来，全球能源秩序将在动荡中寻找新平衡。2025年的国际油价波动，本质上是旧能源体系崩溃与新能源秩序重建的过渡期阵痛。在这场能源革命中，没有永远的赢家，只有与时俱进的变革者。

　　作者系中国经济时报记者

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