本报告作为前序报告《国债期货席位风格分化下的信号重构》的补充和扩展，针对席位信号持续性问题提出动态优化方案，通过滚动筛选机制提升策略稳健性，核心结论如下：

　　1、固定样本期暴露时效性缺陷。实证发现席位择时能力存在动态演变(如十年期国债期货上某席位在原本的样本期后的多头择时能力出现明显提升)，静态的筛选机制容易导致有效席位错失与失效席位滞留。

　　2、滚动筛选与参数优化，实现信号可持续。为了解决固定样本期带来的时效性问题，我们对席位进行滚动筛选，并通过对三个核心参数进行参数优化，实现了比原有方法更高的夏普比率和卡玛比率。

　　3、例如在2023年以来，T在多头择时的回测中实现夏普比率2.8891，卡玛比率2.5143，而在多空择时的回测上则实现了夏普比率2.2728，卡玛比率3.0710。

　　● 华泰期货已经发布的量化专题报告20250730：《国债期货席位择时能力的动态筛选》。

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