在水电站和反内卷利好消息的催化下，大盘今天再创年内新高，两市成交稳步放大，今天来到1.7万亿左右。 不管你有没有赚到，指数近一个月是在慢慢上涨的，基本隔三岔五就来个新高，假牛也好，真牛也罢，这些是不能否认的。

从4月初的大坑去算，这一段已经涨了500点，这样的走势可能对于大多数人来讲，已经许久未见，这还是原来印象中的大A吗？ 而且近一个月，不仅只有大盘在上涨，深成指和创业板也跟上来了，只有科创50还在磨蹭，一旦这个指数也开始补涨，场外踏空的资金会加速涌入。

一轮比较完整的牛市，最后不同板块和个股的涨幅会有高有低，但基本所有方向都会轮动到，如果你手里拿的品种，近一段时间，一直没有特别好的表现，处在位置相对不高、长周期的底部区域，仍然可以耐心等轮动。

另外，值得注意的是，去年以来，市场一直流行杠铃的策略，一端抱团高股息，一端抱团微盘股，但伴随着银行板块进入震荡，杠铃策略正在遇到挑战，资金开始扩散到今年以来涨幅相对落后的方向。

反内卷预期不断升温，各行业整治“内卷式竞争”目前已有实质性动作，让市场看到从上游资源，到中游制造，利润率和ROE提升的可能。产业不再继续内卷了，产业链上的工人收入提高了，才有能力去消费，最终摆脱通缩的压力。

目前市场依然保持震荡上行的节奏，量价齐升，还没有看到加速的现象，趋势面前，继续保持多头思维，不要盲目猜顶。 板块方面，虽然现在轮动依旧很快，但市场还是有比较明显的轮廓的

主要分为三大块：

第一，反内卷。这个群体包括了很多资源品，近期期货市场不少大宗都在涨价，恒生互联网、汽车、新能源也属于这个范畴，周末水电站的消息，利好行业很多都是偏周期蓝筹属性。

第二，人工智能。这个群体中，硬件端以CPO和PCB为代表，涨幅已经很大，但资金并没有闲着，一旦高位进入震荡，会有资金高低切应用端和国产算力，机器人从上周以来一直很活跃，目前已经有新高品种出现，仍然可以挖掘，接下来围绕机器人的催化也比较多。

第三，创新药，稳定币，固态电池，军军，光刻，非银金融等也比较活跃。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“7月最新LPR查看”，可获得关于7月最新LPR查看的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注