一、为什么要配置防守型ETF？

当市场剧烈波动时，防守型ETF能有效降低投资组合风险，甚至在某些行情中逆势上涨。它们的特点是低波动、稳收益，是资产配置中的"压舱石"。

二、四大抗跌型ETF详解

1️⃣ 货币型ETF（如华宝添益511990）

✅ 特点：

• 挂钩货币市场工具（国债逆回购、银行存款）
• T+0交易，资金随时进出

✅ 优势：

• 近乎零风险，年化收益≈2%-3%（高于活期存款）
• 极端行情中的"资金避风港"

✅ 适用场景：

• 短期避险（如黑天鹅事件突发）
• 股票账户闲置资金管理

2️⃣ 黄金类ETF（如黄金ETF518880）

✅ 特点：

• 跟踪黄金价格，与股票/债券相关性低
• 具有抗通胀和避险属性

✅ 优势：

• 经济危机或地缘冲突时逆势上涨
• 长期保值，对冲货币贬值风险

✅ 适用场景：

• 长期配置（建议占组合5%-10%）
• 高通胀或美元信用危机时期

3️⃣ 债券型ETF（如国债ETF511010）

✅ 特点：

• 主要投资国债、政策性金融债等高信用债券
• 价格与利率负相关（降息周期表现更优）

✅ 优势：

• 波动率仅为股票的1/3-1/5
• 稳定现金流（部分ETF按月分红）

✅ 适用场景：

• 平衡组合风险
• 利率下行周期

4️⃣ 红利类ETF（如红利ETF510880）

✅ 特点：

• 聚焦高股息率股票（银行、公用事业等）
• 分红再投资增强复利效应

✅ 优势：

• 熊市抗跌（如2018年跌幅仅大盘一半）
• 股息收益对冲股价波动

✅ 适用场景：

• 震荡市或熊市防御
• 养老型资金长期配置
  三、四大ETF风险收益对比

四、配置策略建议

防御型组合（低风险）：货币ETF（40%）+国债ETF（40%）+黄金ETF（20%）
平衡型组合（中风险）：红利ETF（50%）+债券ETF（30%）+黄金ETF（20%）
极端行情应对：股灾期间可增配货币ETF至50%

（注：点我红色头像旁边有个咨询TA，加我微或者电话联系我）

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