【市场判断】
海外市场，隔夜欧美股市表现分化，美股小幅收涨，道指涨0.16%报44627.59点，标普500指数涨0.24%报6144.15点，续创历史新高，纳指涨0.07%报20056.25点。美联储1月会议纪要显示，与会官员认为，在进一步降息之前，需要看到通胀继续下降，但特朗普关税等政策让通胀存在上行风险。总体来看，会议纪要并未改变市场对美联储政策走向的预期。

国内市场，昨天市场大幅反弹，两市有4388家个股上涨，市场赚钱效应达到沸点。市场成交量萎缩到1.75万亿。截止收盘，上证指数涨0.81%，深成指涨1.46%，创业板指涨2.03%。

行业、板块热点方面，市场走势较强的方向为人形机器人、半导体设备、汽车零部件等。人形机器人板块走强，源于消息面上，人形机器人产品在春晚火爆出圈，作为研发机器人的企业负责人，王兴兴2月17日参加了民营经济座谈会。会议结束后，王兴兴在接受央视采访时表示，在今年年底之前，整合AI的人形机器人会达到一个新的量级。半导体设备板块走强，源于中芯京城二期用地落锤，国产制造龙头扩产加速，有助于提振半导体设备/材料需求。汽车零部件概念走强，源于比亚迪天神之眼发布会超预期，市场预期智能驾驶渗透率将加速提升。

市场走势落后的方向为银行、煤炭、电力等。走势落后的板块均为高股息方向，在市场强势背景下，高股息板块弹性较弱，明显跑输大盘。

整体来看，昨天指数大幅走强，科技成长指数大幅走高，反包前日下跌，表现超出预期。从技术角度看，指数昨天回抽上升趋势线，短期可能存在两种演绎。如果短期重新站上上升趋势线，则有望再创新高；反之则继续调整。但即使出现调整，时间和空间可能都较为有限。随着三月份两会的临近，市场开始对政策的关注度提升，昨天午后盘中也传出相关的一些目标，这些数字基本符合预期。题材层面，科技板块热度依旧很高，因此短期可以继续围绕泛科技方向布局，同时也适当关注政策驱动型的地产消费等板块。


【热点速递】

灵伴科技今年会将AI眼镜产品进一步推向全球　大模型将驱动AI眼镜出货量加速爆发
AI大模型是推进智能眼镜发展的核心环节之一，DeepSeek有望在交互体验、成本、重量、续航能力等方面优化智能眼镜当下痛点，预计行业渗透率有望加速提升。

蚂蚁集团进军具身智能机器人领域
在Deepseek带领下，全面看好具身智能+AI领域，AI有望赋能多个产品形态的机器人+多个新兴创业公司，产业参与者将涉及更多领域，机器人领域的软/硬件工程师红利有望持续兑现。

西部新型基建加速推进 数字经济迎来新机遇
宁夏已建成大型、超大型数据中心9个，在建项目25个，并计划到2025年将数字经济规模提升至2200亿元。