期权保护性看跌策略
发布时间：2025-2-14 08:58阅读：415
问一问1. 策略原理
持有股票同时买入认沽期权：
股价上涨：享受股票增值收益，仅损失期权费
股价下跌：期权盈利对冲部分持股亏损
相当于为持仓购买“保险”，最大损失=股票买入价+期权费-行权价
2. 实操案例
持有1万股贵州茅台（现价1700元），买入1张行权价1600元的认沽期权（权利金3万元）：
若股价跌至1500元：期权盈利10万元，抵消持股损失17万中的58%
若股价涨至2000元：持股盈利30万，扣除3万权利金后净收益27万
3. 注意事项
需计算期权隐含波动率，高波动时期权利金成本陡增
到期时间选择：建议覆盖预期风险暴露期（如财报发布季）
组合保证金账户可降低资金占用率
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
郑经理
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【期权】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
什么是保护性看跌策略，请简单介绍一下？
829
你好，保护性看跌策略是指在持有标的资产的同时买入看跌期权的策略。得益于期权的“保险”功能，在持有标的资产时，买入看跌期权不仅可以实现管理标的市场价格下行风险的目的，同时还能不放弃整体组...
829
什么是保护性看跌期权策略？它是如何为股票投资提供保护的？
415
投资者在持有股票的同时买入看跌期权。当股票价格下跌时，看跌期权的行权可以弥补股票的损失，为股票投资提供保护。例如，投资者持有某股票，买入行权价格为50元的看跌期权。当股票价格跌至40元时，看跌期...
415
保护性看跌期权成本高吗？
261
成本高低：保护性看跌期权的成本取决于所买入看跌期权的权利金。如果标的资产价格波动较大、期权的行权价较优，或者剩余期限较长，权利金可能会较高，成本也就相对较高。但它为投资者提供了一种保险，当标的资...
261
什么是保护性看跌期权策略？如何构建？
235
持有标的资产的同时，买入相应的看跌期权。当标的资产价格下跌时，看跌期权的收益可弥补标的资产的损失。
235
避险型交易策略之保护性认沽策略
1182
投资者已持有标的股票，基于种种原因无法卖出，或者已经产生浮盈，担心短期市场下跌的风险，想对股票中的增益做出保护。可以在持有股票同时买入该股票的认沽期权，类似为股票买保险。与下止损单相比，保护性认沽的优点是限制损失，但有成本和有限的有效期。
1182
暴跌时挣钱？如何保护性买入认沽期权？
994
在实战操作中，我们应该在哪些情景下使用保护性买入认沽策略呢？ 场景一：王先生持有10000份180ETF，当初的买入价格为1.910元/份。由于王先生同时参与了融资融券业务，在融资业务上已经把180ETF作为了可充抵保证金证券，因此该基金份额正被质押着而无法卖出，可是王先生担心在这段短期的质押期内，180ETF的价格会出现下跌。...
994
下一篇资讯：
暂无下一篇
2025-02-06 15:38 
