若到期时现货价格下降，套利者可以从执行期货合约中获利，弥补持有现货的损失；若到期时现货价格上升，持有现货的收益就弥补了卖期货合约的损失。这样不管现货价格如何变化，总收益总是大于零，这就是买现卖期套利的原理。影响; 远期升水融资收益由资金成本、仓储成本，和contango幅度(LMEO-3价差衡量，越负越好)来表征。在目前的资金和仓储成本的条件下，通常认为LMEO-3在一40美元左右即有利可图。大量的铝存入欧洲和北美的LME库存，仓储商(在LME注册的独立的第三方)利用Ime最小出库量的规则延长注销仓单排队出库时间赚取仓租，底特律等地排队出库的日期超过600天，阻碍自由现货市场与仓单价差的出清。而在2014年，国外因减产和需求回暖导致对仓单需求增加，推升欧洲和北美的升水上行至新高点，含升水的现货价格也有走高趋势。

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