基差投机名词解释
发布时间:2025-1-2 00:08阅读:185
在计算基差时,通常使用离交割期最近月份的期货合约价格作为期货价格。现货价格低于期货价格时,基差为负;反之,基差为正;当二者相等时,基差等于零。基差的绝对值越大(即负值越小或者正值越大)表示基差越强;反之,绝对值越小表示基差越弱。到期时,期货价格与现货价格会趋于一致,基差为零,现货与期货的损益正好抵消,套期保值者就能够实现完全套期保值。但在到期之前,现货价格与期货价格并不一定完全同步,价差会不断变化,如果在到期之前进行对冲,就不一定能够实现套期保值的目的。基差的不可预期的变动可能给套期保值者带来盈利,也可能使其发生亏损。
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